20201031-浙商证券-基金周报_份额流入前三大ETF主题包含电子_非银_9页_849kb

基金市场周报总结（2020年10月31日）

核心内容概览

本报告回顾了2020年10月26日至10月30日期间基金市场的整体表现，分析了新成立基金情况、ETF份额变动，并对浙商金工团队基金优选模型的回测结果进行了详细说明。

基金市场回顾

• 整体表现：上周各类基金指数均实现上涨。

  • 中国基金总指数收益率为 0.46%
  • 股票型基金总指数收益率为 0.16%
  • 混合型基金总指数收益率为 1.1%
  • 债券型基金指数收益率为 0.09%
  • 货币市场基金指数收益率为 0.04%

• 主要指数涨跌幅：

  • 上证指数：-1.63%
  • 上证50：-1.98%
  • 沪深300：-0.49%
  • 中证500：-1.64%
  • 中证1000：-1.96%
  • 深证成指：0.82%
  • 中小板指：1.71%
  • 创业板综：-0.03%

• 境外市场：

  • 恒生指数：-3.26%
  • 道琼斯工业指数：-6.47%
  • 纳斯达克指数：-5.51%
  • 标普500：-5.64%
  • 日经225：-2.29%

新成立基金概况

• 新成立基金数量：24只

• 总发行份额：586.25亿份

• 发行份额前三的基金：

  1. 嘉实核心成长A（148.37亿份）
  2. 鹏扬淳稳66个月定开A（80.00亿份）
  3. 华夏创新驱动A（60.32亿份）

• 基金类型分布：

  • 偏股混合型基金：嘉实核心成长A、华夏创新驱动A、交银施罗德启欣等
  • 中长期纯债型基金：鹏扬淳稳66个月定开A、汇丰晋信惠安纯债63个月定开等

ETF份额变动情况

• 场内ETF总成交额：977.25亿元
• 场内ETF份额变动：32.33亿份（占当前场内份额的 0.83%）

行业类ETF表现

• 成交额：470.87亿元

• 份额变动：30.66亿份（占当前场内份额的 1.43%）

• 主要行业ETF成交额及份额变动：

  • TMT行业ETF：成交额 217.16亿元，份额变动 4.82亿份
  • 金融地产ETF：成交额 159.85亿元，份额变动 22.30亿份
  • 大消费ETF：成交额 57.26亿元，份额变动 -0.50亿份
  • 周期工业ETF：成交额 36.6亿元，份额变动 4.05亿份

• 份额流入最多的行业ETF：

  • 华夏国证半导体芯片ETF(159995.SZ)：流入 12.1亿份
  • 份额流入前五的ETF主题：电子、非银、红利、国防军工、金融地产

宽基类ETF表现

• 成交额：482.36亿元

• 份额变动：-0.2亿份（占当前场内份额的 0.02%）

• 主要宽基ETF成交额及份额变动：

  • 沪深300类ETF：成交额 185.83亿元
  • 上证50：成交额 85.43亿元，份额变动 -1.57亿份
  • 中证500：成交额 90.95亿元，份额变动 3.32亿份
  • 创业板ETF：成交额 89.29亿元，份额变动 -0.36亿份

• 份额变动前五的宽基ETF：

  • 中证500类ETF：流入 3.32亿份
  • 沪深300类ETF：流入 -2.83亿份
  • 上证50：流入 -1.57亿份
  • 创业板ETF：流入 -0.36亿份
  • 份额变动最大的ETF：中证500类ETF

本周基金聚焦

• 基金优选模型回测结果（2019年1月2日至2020年10月30日）：

  • 万得全A：累计收益率 55.85%，年化收益率 28.71%，夏普比 1.26
  • 股票型基金总指数：累计收益率 75.36%，年化收益率 37.65%，夏普比 1.79
  • 月度调仓FOF：累计收益率 123.90%，年化收益率 58.17%，夏普比 2.37
  • 季度调仓FOF：累计收益率 139.29%，年化收益率 64.27%，夏普比 2.69
  • 半年度调仓FOF：累计收益率 147.06%，年化收益率 67.28%，夏普比 2.87

• FOF组合表现优于市场基准：

  • 半年度调仓FOF表现最为突出，年化收益达 67.28%，夏普比 2.87
  • 表明该调仓策略在长期投资中具有较强的收益与风险调整能力

风险提示

• 本报告仅基于历史业绩进行量化分析，不构成对基金未来走势的预测
• 投资者应结合自身风险偏好、投资目标及市场环境进行独立判断
• 量化模型存在失效风险，投资决策需谨慎
• 报告仅供参考，不构成产品推荐

相关报告

• 《如何衡量主动权益基金的选股能力》
• 《“运气”还是“实力”？一探秘基金经理Alpha》
• 《要不要“抱团”？——基金持仓羊群效应与基金业绩分析》
• 《科学评价ETF——解析Lyxor“ETF效率指标”》
• 《巧用ETF工具——“行业精选”“攻守兼备”FOF组合构建》

投资建议

• 重点关注电子、非银、国防军工等ETF主题
• 考虑使用半年度调仓策略以获取更高年化收益
• 建议投资者根据自身情况及市场变化调整投资组合

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作
• 信息来源于公开资料，本公司不对其真实性、准确性及完整性作任何保证
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议
• 投资者需独立评估信息，并承担相应风险
• 未经许可，不得复制、发布或传播本报告内容