20220703-开源证券-计算机周观点_重视信创板块机会_8页_627kb

计算机行业总结

核心内容

2022年7月3日发布的计算机行业研究报告，整体投资评级为“看好（维持）”，表明对计算机行业的发展持积极态度。报告指出，信创（信息技术应用创新）作为不可逆的产业趋势，正在加速推进，尤其是在党政、金融、运营商等领域，国产化替代进程明显加快。

主要观点

1. 信创是不可逆的产业趋势

• 党政信创：从电子公文国产化逐步扩展至电子政务国产化，并向县乡级市场下沉，覆盖面不断扩大。
• 行业信创：覆盖范围更广，当前渗透率较低，市场空间广阔，近两年发展速度加快。
• 运营商领域：2022年上半年，中国移动和中国电信的国产化服务器采购占比分别为41.65%和26.7%。
• 金融领域：自2021年下半年起，多家大型银行已公布国产化服务器采购招标结果。

2. 信创企业陆续上市，资本加持将加速行业发展

• 龙芯中科：6月24日成功登陆科创板。
• 海光信息：6月21日获得证监会首次公开发行批文。
• 达梦数据库、中创中间件：6月29日科创板受理上市申请。
• 资本市场效应：这些企业通过上市获得资本支持，有望进一步提升市场竞争力和业务拓展能力。

3. 信创产业下半年有望加速，关注产业链投资机会

• 重点推荐：中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络。
• 受益标的：中国软件、神州数码、海量数据、卓易信息、东方通、宝兰德等。
• 行业展望：政策层面有望迎来积极催化，建议投资者关注相关产业链的布局机会。

关键信息

投资建议

公司动态

• 恒生电子：发布2022年员工持股计划（草案），拟筹集资金不超过3655万元，受让股票不超过170万股。
• 威胜信息：近期合计中标金额达3.91亿元，涵盖国家电网、南方电网等多个项目。
• 用友网络：实控人增持股份5008.94万元，占公司总股本0.07%。
• 寒武纪：拟定增26.5亿元，用于芯片研发及补充流动资金。
• 安博通：募资不超过17,408.48万元，用于数据安全防护与溯源分析平台研发。
• 中国软件：子公司麒麟软件获得政府补助1050万元，占公司2021年归母净利润的13.89%。
• 科创信息：第一大股东将无偿划转至财信数科，公司股权结构发生变化。

行业要闻

• “开放麒麟”平台发布：我国首个桌面操作系统开发者平台正式发布，由国家工业信息安全发展研究中心等单位联合成立，旨在推动国产操作系统的创新发展。
• 微软关闭IE浏览器：微软宣布永久关闭IE浏览器，推荐用户使用Edge浏览器。
• 西门子与英伟达合作：共同打造工业元宇宙，结合Xcelerator和Omniverse平台，提升工业数字化水平。
• 美光推出176层NAND SATA SSD：推出全球首款专为数据中心设计的SATA SSD，提升性能并延长使用寿命。

风险提示

• 政策推进不及预期：信创相关政策的落地速度可能影响行业发展。
• IT投入不及预期：企业对IT的投入不足可能制约技术升级和市场拓展。
• 行业竞争加剧：随着市场扩大，竞争压力可能增加，影响企业盈利空间。

评级说明

• 证券评级：买入（预计相对强于市场20%以上）、增持（预计相对强于市场5%~20%）、中性（预计相对市场在-5%~+5%之间波动）、减持（预计相对弱于市场5%以下）。
• 行业评级：看好（预计行业超越整体市场表现）、中性（预计行业与整体市场表现基本持平）、看淡（预计行业弱于整体市场表现）。

特别声明与法律声明

• 报告内容为开源证券研究所发布，仅限于其客户使用，非客户请勿接收或使用。
• 报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性，仅供参考。
• 报告不构成投资建议，投资者应结合自身情况独立判断。

总结

报告指出信创作为关键趋势，正在加速发展，并建议投资者关注相关产业链的机会。同时，多个企业动态和行业要闻表明，计算机行业在技术、资本、政策等多方面均呈现积极态势，但仍需警惕政策、投入和竞争等潜在风险。