20231208-东证期货-综合晨报_中国11月进出口总值同比持平_22页_715kb

综合晨报摘要 2023-12-08

金融要闻关键点

• 日本央行表态鹰派，日元大幅上涨，预计日元走势偏强，美元指数震荡。
• 国家主席会见欧盟领导人，强调中欧合作对世界稳定繁荣的重要性。
• 11月中国出口增速反弹至0.5%，但两年平均仍为-5.1%，进口增速-0.6%，反映外需偏弱，内需基础不稳。
• 美国11月ADP就业数据不及预期，隐含经济衰退风险。

期货市场分析要点

• 外汇期货: 日元走强持续，美元震荡；投资建议短期观望。
• 股指期货 (美股): 支撑美股反弹；预计短期波动率加大，关注非农数据。
• 股指期货 (沪深/中证系列): 出口数据温和，稳外贸政策需完善，建议均衡配置；临近年会，机会不明朗。
• 国债期货: 出口不及预期，外需弱，内需修复缓慢，债市震荡，预计因素有限。
• 黑色金属: 铁矿石矿价短期偏强，但情绪驱动；焦煤、焦炭供需博弈，螺纹钢价涨但基本面支撑不足。
• 能源化工: 纯碱报价偏强，远月合约波动大，建议仓位管理；棕榈油、原油疲软，基本面偏弱；腰果产量数据不影响短期走势。
• 农产品: 各品种如豆粕、玉米、生猪基本面总体偏弱，库存高企，需求不佳，建议观望或套利。

市场风险提示：全球景气收缩、利率高企影响外需；内需修复不一致可能导致波动；关注本周美国非农数据。报告内容仅供参考，不构成投资建议。投资者决策自负，责任自担。