20131225-中国银河-公司研究速览_45页_2mb

公司研究速览总结

核心内容概述

本速览汇总了多家上市公司的最新投资评级及分析师观点，重点分析了各公司在行业趋势、业务转型、并购扩张及盈利预期方面的表现。内容涵盖能源、环保、医药、汽车、传媒、电子等多个行业，主要涉及公司战略调整、业务增长潜力、估值变化等方面。

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主要观点与关键信息

1. 新财富高评级公司列表

证券代码	证券简称	评级机构	评级变化	本次评级	合理估值
601088	中国神华	广发证券	维持	买入	-17.6
002008	大族激光	招商证券	上调	强烈推荐	-
000726	鲁泰A	光大证券	维持	买入	-
600323	南海发展	中信证券	维持	买入	-13.7
600114	东睦股份	申银万国	维持	买入	-
601318	中国平安	国泰君安	维持	增持	-50
601098	中南传媒	中信证券	维持	买入	-18.75
603008	喜临门	国泰君安	维持	增持	-14

2. 新财富分析师观点总结

中国神华

• 事件：收购包头煤化工和九江发电，进军美国页岩气开发。
• 观点：进入煤电港运化气6个领域，战略前瞻性强，维持买入评级。
• 估值：2014年市盈率7.3倍，目标价15.75元。

大族激光

• 事件：成为苹果主力供应商，战略聚焦三大业务群。
• 观点：迎来业绩拐点，上调目标价至18元，评级上调至强烈推荐。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.57/0.65/0.75元。

鲁泰A

• 事件：投资柬埔寨设厂，扩大海外产能。
• 观点：受益外需回暖和产能扩张，重申买入评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为1.04/1.22/1.40元。

南海发展

• 事件：收购创冠中国和燃气发展股权。
• 观点：迈向全国布局，维持买入评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.39/0.46/0.59元。

威远生化

• 事件：转型清洁能源供应商，布局甲醇和煤化工。
• 观点：甲醇价格提升有望增厚业绩，给予推荐评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.78/0.81/0.84元。

天瑞仪器

• 事件：并购宇星科技，进入环境治理领域。
• 观点：并购逻辑验证，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.42/0.46/0.53元。

东睦股份

• 事件：与跨国客户合作，提升技术实力。
• 观点：业绩进入爆发期，维持买入评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.40/0.72/1.00元。

中通客车

• 事件：受益新能源和LNG客车政策。
• 观点：新能源客车销量有望持续增长，给予推荐评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.44/0.77/0.98元。

哈飞股份

• 事件：直-20首飞成功，军机订单增长。
• 观点：军民机需求空间大，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.42/0.52/0.64元。

中国平安

• 事件：推进综合金融，客户价值重估。
• 观点：客户价值提升，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为3.58/4.52/5.07元。

獐子岛

• 事件：收购水产品加工企业，拓展日本市场。
• 观点：渠道优势明显，维持中性评级。
• 盈利预测：2013/2014年EPS分别为0.19/0.40元。

中南传媒

• 事件：中标长沙地铁广告经营权。
• 观点：户外广告布局，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.63/0.76/0.90元。

盛屯矿业

• 事件：快速扩张，布局贵金属资源。
• 观点：灵活创新，维持谨慎增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.26/0.37/0.42元。

泰格医药

• 事件：与外资客户合作，订单升级。
• 观点：稀缺的高成长，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014/2015年EPS分别为0.91/1.35/1.87元。

喜临门

• 事件：与美乐乐合作，拓展O2O渠道。
• 观点：品牌与渠道双驱动，维持增持评级。
• 盈利预测：2013/2014年EPS分别为0.39/0.54元。

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其他报告亮点

中国神华

• 收购：包头煤化工和九江发电，进军美国页岩气。
• 影响：提升公司综合能源实力，目标价上调至20.90元。

东江环保

• 收购：广州绿由工废，进军广州市场。
• 影响：提升市场份额，目标价调整为45元人民币。

东材科技

• 项目：太阳能背膜订单超预期，提价周期有望开启。
• 影响：2014年EPS上调至0.33元，维持推荐评级。

汉钟精机

• 业务：冷冻冷藏客户增长，螺杆膨胀机推广提速。
• 影响：业绩有望持续增长，维持增持评级。

爱康科技

• 业务：光伏电站运营，分布式龙头崛起。
• 影响：弹性大，维持增持评级。

华西能源

• 事件：非公开发行股票通过审核。
• 影响：业绩增长可期，维持买入评级。

电科院

• 事件：跻身国家评定中心。
• 影响：资质提升，维持买入评级。

平高电气

• 事件：雾霾推动特高压建设。
• 影响：受益政策，维持买入评级。

国电南瑞

• 事件：外延扩张走向全产业链。
• 影响：未来增长空间大，维持增持评级。

洪城股份

• 事件：处于高速成长期的处方药企业。
• 影响：受益医药行业，维持推荐评级。

TCL集团

• 事件：剥离房地产，聚焦主业。
• 影响：改善现金流，维持买入评级。

九阳股份

• 事件：发布One Cup豆浆机，布局新市场。
• 影响：品牌升级，维持增持评级。

东华科技

• 事件：新型煤化工投资重启。
• 影响：2014年业绩复苏，维持强烈推荐评级。

中远航运

• 事件：半潜船市场复苏。
• 影响：审慎推荐，短期业绩提升。

海博股份

• 事件：区位优势和产业链闭环。
• 影响：利好长期发展，维持推荐评级。

威孚高科

• 事件：国4排放法规实施。
• 影响：受益政策，维持买入评级。

长安汽车

• 事件：长安福特盈利能力提升。
• 影响：受益合资业务，维持买入评级。

长城汽车

• 事件：哈弗H8订单增长。
• 影响：业绩有望提升，维持增持评级。

中国南车

• 事件：铁路改革预期增强。
• 影响：受益政策，维持买入评级。

神州泰岳

• 事件：与越南运营商合作，拓展手游市场。
• 影响：业务拓展加速，维持买入评级。

华谊兄弟

• 事件：票房表现强劲。
• 影响：价值看整体，维持增持评级。

中国联通

• 事件：4G挑战来临，网间结算费用下降。
• 影响：短期增厚利润，维持增持评级。

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总结

本次速览涵盖多个行业的重点公司，主要关注点包括：

• 战略转型与业务拓展：如中国神华进军页岩气，鲁泰A海外扩张，中南传媒布局户外广告。
• 政策驱动：新能源、LNG客车、特高压、环保、铁路改革等政策利好。
• 并购扩张：多公司通过并购拓展市场份额和业务范围。
• 估值提升：部分公司因业务改善和增长预期，估值空间被重新评估。

整体来看，多数公司受益于行业政策和业务转型，具备长期增长潜力，分析师普遍给予“买入”或“增持”评级。部分公司因行业周期波动或收购不确定性，评级相对谨慎。