2024-10-28-上交所科创板-山东中创软件商用中间件股份有限公司2024年第三季度报告_12页_415kb

山东中创软件商用中间件2024年第三季度报告分析

1. 财务表现

• 营业收入：前三季度3.79亿元，同比增长11.46%；年初至报告期末的营业收入达到9.84亿元，同比增长30.09%，主要因公司拓展了党政、军工、能源、交通、金融等重点行业市场，客户订单增加。
• 净利润：前三季度归母净利润772.3万元，同比下降14.93%；年初至报告期末的归母净利润为970.5万元，同比下降4.96%；扣非净利润为652.3万元，同比下降16.19%。
• 每股收益：前三季度基本每股收益0.12元，同比下降25%；年初至报告期末的每股收益仍因首次公开发行股票后股本增加，同比下降35.71%。
• 研发投入：前三季度研发投入1093.9万元，同比增长7.01%；年初至报告期末研发费用达3703.6万元，同比增长32.19%，占营收比重28.82%。研发投入提升主要因加强研发团队建设和资金投入。
• 现金流转：经营活动产生的现金流量净额为-5079.9万元，较上年同期进一步恶化，反映公司经营性支出增加。
• 资产规模增长：总资产达8.13亿元，较上年末增长79.83%，主要由IPO募集资金到位所致。

2. 股东结构

• 控制股东为山东中创软件工程股份有限公司，持股25.22%，公司实控人为景新海、程建平。
• 前十大股东包括多家战略投资机构及自然人股东，持股较为分散但稳定性较高。
• ICP数权资产保持稳定增长，数据资源相关开发支出持续增加。

3. 资本变动

• 公司于2024年1月完成首次公开发行股票，发行后总股本增至8505万股，较发行前增长33.3%。此变化解释了每股收益的大幅下滑。

4. 关键变动

• 研发占比：研发支出占营收比重由21.88%上升至28.82%，显示公司正加大创新投入；
• 资产周转率：总资产和权益同比大幅提升；
• 现金流优化：尽管经营活动现金流仍为负，但净增加额达2.39亿元，反映IPO募集资金带来的财务改善。

总体来看，公司营收保持增长但盈利能力承压，IPO改善了资本结构。研发持续推进显示长期战略决心，需关注后期产品商业化落地能力和费用控制。