20221107-华宝证券-2022年10月ETF与指数产品月报_ETF规模整体增长_股票型ETF获大幅净流入_24页_1mb

公募基金月报总结（2022年10月）

核心内容概述

2022年10月，公募基金市场整体呈现ETF规模增长、行业ETF表现亮眼、ETF资金流入增加等特征。主要权益宽基指数中，科创50涨幅最大，而上证50跌幅最深。行业指数中，计算机、国防军工、医药、通信和机械表现较好，食品饮料、房地产、煤炭、家电和建材表现较差。ETF整体规模增长，其中债券型和跨境ETF规模增加，股票型和商品型ETF规模减少。ETF资金流呈现净流入，主要来自股票型和跨境ETF。场外被动指数基金数量和规模均保持增长，而场内封基表现分化，部分ETF出现折溢价。

主要观点

1. 指数表现

• 宽基指数：10月表现最好的是科创50（+7.55%），其次是中证1000（+2.74%）和中证500（+1.63%）；表现最差的是上证50（-12.04%）和创业板指（-31.83%）。
• 行业指数：表现最好的前五行业为计算机（+16.94%）、国防军工（+11.69%）、医药（+6.49%）、通信（+6.41%）和机械（+4.30%）；表现最差的前五行业为食品饮料（-22.14%）、房地产（-13.66%）、煤炭（-12.58%）、家电（-12.60%）和建材（-10.13%）。
• 估值分位数：主要宽基指数的PB分位数均处于较低水平，科创50和中证500分位数相对较高；行业指数中，煤炭、国防军工、电力设备及新能源等PB分位数较高，而家电、建筑、房地产等PB分位数较低。

2. ETF月度跟踪

• 份额及规模变化：10月非货币ETF份额增长520.66亿份，规模增长238.95亿元，主要由跨境ETF份额增加和债券型ETF规模扩大驱动。
• ETF分类表现：
  • 股票型ETF：规模为11848.2亿元，收益率为-4.08%，跟踪误差为0.47%。
  • 债券型ETF：规模达1062.27亿元，收益率为0.07%，跟踪误差为0.53%。
  • 商品型ETF：规模为209.58亿元，收益率为0.53%，跟踪误差为0.52%。
  • 跨境ETF：规模为2172.54亿元，收益率为-8.45%，跟踪误差为7.35%。
• 资金流及交投情况：10月非货ETF资金净流入471.78亿元，其中股票型ETF净流入336.83亿元，跨境ETF净流入174.39亿元，债券型ETF和商品型ETF分别净流出14.06亿元和25.38亿元。ETF整体交投活跃，日均成交额呈上升趋势。

3. 场外被动指数基金

• 数量及规模：截止10月末，场外被动指数基金共876只，规模11733.85亿元，其中被动指数股票型基金占多数，规模达5369.77亿元。
• 分类表现：
  • 综指/规模：规模为1504.30亿元，收益率为-3.22%。
  • 行业/主题：规模为3625.29亿元，收益率为-2.64%。
  • 策略/风格：规模为239.97亿元，收益率为-5.53%。
• 重点行业与主题：行业ETF规模前五为医药卫生、金融、信息技术、工业和主要消费；主题ETF规模前三为国企、新能车和ESG。部分行业ETF出现资金流入，如医药卫生ETF（+15.21亿元）和主要消费ETF（+24.33亿元）。

4. 场内封基

• 数量与表现：截止10月末，场内权益封基共9只，日均成交额前三为科创华泰（113.10万元）、中银证券科技创新（84.45万元）和科创红土（22.43万元）。
• 收益率与折溢价：科创华泰收益率为0.95%，折溢价率为-1.47%；科创红土收益率为5.61%，折溢价率为0.75%；中银证券科技创新收益率为-6.44%，折溢价率为-0.81%。

5. ETF上市及成立情况

• 成立情况：10月共有7只ETF成立，发行份额前三为国泰中证机床ETF（12.18亿份）、汇添富中证100ETF（10.45亿份）和华夏中证机床ETF（5.19亿份）。
• 上市情况：10月共有13只ETF上市，上市交易份额前三为华安中证数字经济主题ETF（15.38亿份）、国泰中证机床ETF（12.18亿份）和南方上证科创板新材料ETF（6.91亿份）。

关键信息

• ETF规模变化：非货币ETF整体规模增长238.95亿元，其中债券型ETF和跨境ETF规模增加，股票型ETF和商品型ETF规模减少。
• ETF收益率：股票型ETF收益率为-4.08%，跨境ETF为-8.45%，债券型ETF为0.07%，商品型ETF为0.53%。
• 资金流向：股票型ETF和跨境ETF实现净流入，分别为336.83亿元和174.39亿元，债券型ETF和商品型ETF净流出。
• 场外被动指数基金：规模为11733.85亿元，其中被动指数股票型基金占主导，QDII被动指数股票型基金规模为1488.82亿元。
• 场内封基：日均成交额前三为科创华泰、中银证券科技创新和科创红土，收益率差异较大，部分ETF出现折溢价。

风险提示

本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断，不构成投资建议。