20230303-华宝证券-2023年2月ETF与指数产品月报_电子行业ETF连续两月净流入第一_宽基ETF净流出较多_24页_1mb

公募基金月报总结 - 电子行业ETF连续两月净流入第一，宽基ETF净流出较多

核心内容概览

2023年2月，ETF与指数产品市场呈现出分化态势。电子行业ETF连续两月成为资金流入最大行业，而主要宽基ETF则面临净流出压力。从指数表现来看，中证1000涨幅较好，通信、轻工制造、纺织服装、计算机和综合金融等五个行业表现突出，涨幅均超过4%。与此同时，科创50估值下降最多，纺织服装行业估值提升最多。

主要观点

• 指数表现：

  • 中证1000涨幅最好，为2.21%。
  • 通信、轻工制造、纺织服装、计算机和综合金融行业涨幅前五，分别为8.18%、6.41%、5.55%、5.29%和4.40%。
  • 创业板指表现最差，跌幅达-5.88%。
  • 科创50估值下降最多，而纺织服装行业估值提升最多。

• ETF规模变化：

  • 非货币ETF规模减少827.46亿元。
  • 股票型ETF和跨境ETF份额提升，但规模仍整体下降。
  • 场外被动指数基金共906只，总规模达12767.45亿元，其中股票型基金规模最大。

• ETF业绩表现：

  • 债券型ETF收益率最高，为0.12%。
  • 股票型ETF收益率为-1.87%，商品型ETF收益率为-1.53%，跨境ETF收益率为-8.77%。
  • 策略ETF表现优于其他类型，质量ETF优于红利ETF。

• 资金流动与交投情况：

  • 跨境ETF资金净流入，其余类型ETF均出现净流出。
  • 电子行业ETF连续两月为资金流入第一大行业，医药从流出转为流入。
  • 综指/规模类ETF资金流出较多，其中沪深300ETF和中证500ETF流出显著。
  • 非货ETF交投活跃度与1月基本持平，略有下降。

• ETF基金榜单：

  • 收益率前五的行业ETF为通信、计算机、传媒、建筑和消费者服务。
  • 收益率前三的主题ETF为国企、大宗商品和一带一路。
  • 规模增长较大的ETF有半导体、芯片、纳指、创业板、创业50、有色和创新药ETF等，主要受益于资金净流入。

• 场外被动指数基金：

  • 场外被动指数股票型基金数量最多，行业主题类基金规模最大。
  • 主要消费、新能车类行业基金规模较大，新能车ETF资金流入最多。
  • 沪深300、中证500和创业板指ETF是规模较大的核心宽基ETF。
  • 红利、基本面、低波和质量ETF是策略/风格ETF中规模较大的类别。

• 场内封基：

  • 上市的场内权益封基共9只，日均成交额前三为科创华泰、中银证券科技创新和科创红土。
  • 折溢价率均为负，显示市场对这些基金的折价倾向。

关键信息

• 指数表现：

  • 中证1000涨幅最好，为2.21%。
  • 创业板指跌幅最严重，为-5.88%。
  • 通信行业涨幅最大，达8.18%。
  • 科创50估值分位数最低，为4.71%；纺织服装估值分位数提升最多，为17.13个百分点。

• ETF规模：

  • 2月末非货ETF总规模为13398.12亿元。
  • 股票型ETF规模为10908.12亿元，债券型ETF为402.87亿元，商品型ETF为207.81亿元，跨境ETF为1879.32亿元。
  • 规模下降较多的ETF类型包括综指/规模、行业主题和策略/风格类ETF。

• ETF资金流动：

  • 跨境ETF资金净流入28.85亿元。
  • 电子行业ETF资金净流入70.73亿元，连续两月为资金流入第一大行业。
  • 医药行业ETF资金净流入36.89亿元，从流出转为流入。
  • 中证500ETF和沪深300ETF资金流出较多。

• ETF交投情况：

  • 非货ETF交投活跃度与1月基本持平，小幅下降。
  • 中证1000ETF成交最活跃，日均成交额为69.18亿元。
  • 股票型ETF日均成交额最高，为428.50亿元。

• ETF成立及上市情况：

  • 2月ETF成立8只，发行份额前三为工银瑞信中证稀有金属主题ETF、嘉实中证疫苗与生物技术ETF和国泰中证1000增强策略ETF。
  • 上市交易ETF7只，交易份额前三为嘉实中证疫苗与生物技术ETF、国泰中证1000增强策略ETF和汇添富中证细分有色金属产业主题ETF。

风险提示

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