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市场数据分析总结

核心内容概览

本报告提供了2021年6月中国及全球主要市场数据、行业表现、外汇商品价格、以及多个行业的投资观点和风险提示。整体来看，市场流动性较为充裕，外资持续流入，成长行业成为配置主线，同时部分细分行业表现亮眼，而某些行业面临挑战。

国内市场指数表现

整体来看，成长板块（如创业板指、中证500）表现较好，而中小100和沪深300略有下跌，但全年仍保持正增长。上证指数与深证成指虽短期承压，但全年涨幅尚可。

行业表现

表现最好的前五行业

综合、采掘、公用事业、交通运输等行业的表现相对较好，尤其是采掘板块，本年涨幅高达16%。

表现最差的前五行业

国防军工和计算机行业表现最差，尤其是国防军工本年跌幅显著，达-19.8%。传媒和医药生物也面临一定压力，但医药生物全年仍保持正增长。

周边市场表现

全球市场整体保持增长态势，尤其是标普500和纳斯达克，全年涨幅显著。英国富时100表现相对较弱，本年下跌7.8%。

外汇与商品数据

美元指数保持稳定，人民币小幅贬值，美元-日元上涨，欧元和英镑对美元表现分化，部分货币对本年涨幅显著。

行业配置建议

兴证策略观点

• 6月市场策略观点：流动性“不急转弯”，股市流动性较为充裕，外资流入已超2000亿元，建议配置成长风格。
• 行业配置主线：成长亮剑，重点推荐创新药、疫苗、新能源、半导体、电子元器件、智能互联相关行业。
• 推荐逻辑：
  1. 货币政策稳健，有利于市场风险偏好提升；
  2. 成长板块业绩高景气，但股价尚未充分反映；
  3. 华为鸿蒙发布，利好智能互联相关板块。

其他行业观点

• 银行行业：理财子开业加速，理财产品发行数量上升，机构投资者加仓银行、医药、电子。
• 医药行业：消费医疗板块值得关注，尤其在下半年医保政策密集出台时。
• TMT行业：关注拼多多、Shopify、联想集团、老虎证券等企业，尤其是智能互联、电商SaaS、金融服务等领域。
• 海外汽车：敏实集团电池盒业务增长显著，预计2021-2025年收入与利润CAGR分别达19.7%和25.6%。
• 新三板：丰江电池专注于锂电池及电池组研发，具备较强技术优势。

风险提示

• 市场风险：无风险利率超预期上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险。
• 全球资本流动：全球资本回流美国、中美博弈、通胀、金融监管政策收紧。
• 行业风险：如计算机、国防军工、传媒、医药生物等。
• 公司层面风险：如诺辉健康持续亏损、研发与商业化失败、政策变化、市场竞争加剧等。

新股信息

部分新股发行价已公布，如瑞丰银行、可靠股份、爱玛科技等，其余仍待进一步信息。

兴业证券近期研究报告摘要

部分行业和公司被给予“推荐”或“审慎增持”评级，其中银行、消费医疗、拼多多等表现突出。

总结

本报告强调了市场流动性充足、外资持续流入、成长行业作为配置主线的重要性，同时关注了多个细分行业的景气度变化及投资机会。在海外市场，TMT和消费类企业表现亮眼，而部分行业如国防军工、计算机等面临挑战。投资者应关注成长风格、智能化转型、早筛市场、以及新兴消费领域。同时，需警惕政策风险、宏观经济波动、行业竞争加剧等潜在风险。