20250126-大同证券-基金配置周报_权益市场连续反弹_可关注哪些机会__11页_861kb

基金配置周报（2025年01月）

一、市场回顾

本周权益市场多数指数上涨，其中创业板指涨幅最大（上涨264%），科创50、万得全A、沪深300和上证指数均有不同程度上涨。申万31行业表现跌多涨少，通信、计算机、电子等涨幅居前，石油石化、食品饮料、煤炭等行业跌幅较大。债券市场受短端利率上行影响，长短端资金传导不畅，长端利率波动有限。基金市场中，含权类指数多数上涨，纯债基金指数下跌。

二、权益类产品配置策略

事件驱动策略：

• 中长期资金入市实施方案发布：红利和科技成长板块或受益，推荐基金：南方产业智选、华安精致生活、安信红利精选。
• 世界经济论坛年会召开：关注绿色低碳相关主题，推荐基金：工银生态环境、鹏华新能源汽车、长城环保主题。
• 国家人工智能产业投资基金成立：AI产业链受益，推荐基金：诺德新生活、华夏智造升级、博时半导体主题。

资产配置策略：

推荐均衡底仓+杠铃策略，两端为红利价值风格与科技成长风格。具体基金包括：

• 安信红利精选（红利价值风格）
• 工银创新动力、工银精选回报、华夏创新前沿、华安科技动力（均衡与科技成长风格）

三、稳健类产品配置策略

市场分析：

央行净投放，流动性维持偏紧；2024年中国GDP同比增长5%；MLF缩量续作，降息预期落空；可转债等权价格中位数处于历史均值附近，具备配置价值。

重点关注产品：

• 短债基金：诺德短债
• 固收+基金：安信稳健增值、安信新价值
• 美元债基金：华安全球美元票息
• 权益相关稳健产品：华夏睿磐泰兴

四、风险提示

市场数据来源于公开信息，模型可能随市场变化失效；产品过往业绩不代表未来表现；投资决策需谨慎，注意政策风险与事件超预期风险。