2019-2020中国银行业发展回顾与展望_76页_3mb

2019年经济与银行业分析报告总结

核心内容概述

本报告系统分析了2019年中国及全球银行业的发展状况，包括经济金融形势回顾、大型上市银行业绩分析、热点话题探讨以及2020年行业发展展望。通过对比境内外12家大型银行，深入探讨了盈利能力、资产与负债结构、资本情况、金融科技发展及国际化经营等关键领域。

主要观点

1. 2019年经济与金融形势回顾

• 中国经济增速放缓至6.1%，面临周期性和结构性双重挑战。
• 消费和投资增速放缓，出口受中美贸易摩擦影响显著。
• 人民币对美元平均贬值4.1%，释放流动性。
• 2019年央行采取降准降息措施，推动市场利率下行，降低企业融资成本。
• 金融开放进一步扩大，取消外资持股比例限制，债券市场开放促进直接融资发展。

2. 2019年大型上市银行业绩分析

盈利能力

• 境内银行整体盈利稳中有升，但拨备前利润增速放缓，主要因成本上升。
• 工商银行、建设银行因加大金融科技投入，拨备前利润增速下降。
• 归属于母公司股东的净利润增速稳定，境外银行则出现负增长。
• 境内银行人均营收较低，但人均净利润较高，主要由于员工成本控制较好。

资产情况

• 境内银行资产总额平稳增长，贷款投放占主导地位。
• 个人贷款增速回落，公司贷款增速保持稳定。
• 不良贷款余额和不良率有所上升，但整体风险逐步出清。
• 债券投资占比较高，公司债券信用风险需关注。

负债情况

• 客户存款为主要负债来源，邮储银行占比高达95%。
• 应付债券及发行存款证余额增长显著，主动负债融资增加。
• 存款利率相对稳定，但市场利率下行推动银行增加主动负债。

资本情况

• 境内银行资本充足率保持稳定，但资本补充压力仍存。
• 境外银行资本充足率相对较高，但盈利增长乏力。

关键信息

3. 行业热点话题

• 金融科技：《金融科技发展规划（2019-2021）》出台，推动银行数字化转型。
• 强监管与科技：加强全面风险管理体系，强调合规管理。
• 零售银行转型：需加快敏捷转型，提升客户体验。
• 智慧运营：通过科技手段提升银行业务“内涵式”发展。

4. 2020年行业发展展望

• 2020年经济和金融环境可能面临更多不确定性，如疫情对实体经济的冲击。
• 不良贷款预计有所增加，需加强风险控制。
• 金融科技将继续推动银行盈利模式转型，提升运营效率。
• 国际化经营将加快，境内银行需提升海外业务占比。

境内外银行对比

• 盈利能力：境内银行整体盈利稳定，境外银行增速放缓。
• 资产结构：境内银行以贷款为主，境外银行金融资产投资更多。
• 负债结构：境内银行客户存款占比高，境外银行主动负债比例高。
• 成本收入比：境内银行成本收入比低于境外银行，主要因员工成本较低。
• 市净率：境内银行估值偏低，境外银行分化明显。

金融科技与数字化转型

• 金融科技投入持续增加，工商银行、建设银行投入超160亿元。
• 科技人员占比提升，金融科技人员达3.45万人，工商银行领先。
• 金融科技赋能推动银行转型，提升运营效率与盈利能力。

不良贷款与风险控制

• 2019年不良贷款余额达2.41万亿元，不良率1.86%，较2018年略有上升。
• 城商行不良率持续攀升，国有大行与股份制银行有所回落。
• 不良贷款认定趋严，逾期贷款与不良贷款比值低于100%。
• 2020年疫情可能加剧部分行业不良贷款风险。

未来趋势

• 盈利能力：未来需优化收入结构，加强非息收入占比。
• 资产配置：需关注利率下行对息差的影响，优化资产结构。
• 金融科技：将持续推动银行盈利模式转型，提升客户体验。
• 国际化经营：境内银行需加快海外业务拓展，提升国际竞争力。
• 风险控制：需持续加强不良贷款管理，提升拨备覆盖率。