2016年-数据局_普华永道：2016年上半年中国银行业回顾与展望_52页_3mb

中国银行业2016年上半年回顾与展望总结

核心内容概览

2016年上半年，中国银行业在复杂的宏观经济和全球金融环境中面临诸多挑战与机遇。整体来看，银行盈利能力受到降息、营改增等因素影响，增速放缓；信贷增长保持平稳，但面临风险；股市和汇率波动较小，但受到国际局势和政策因素的制约；资产质量风险持续暴露，不良贷款余额和不良率有所上升；同时，绿色债券和理财业务监管趋严，促使银行探索新的盈利模式和资本节约型发展路径。

主要观点

宏观经济环境

• 全球经济疲软，英国脱欧引发市场动荡，美联储暂缓加息，欧洲和日本维持宽松政策。
• 中国经济下行压力较大，GDP增速为6.70%，第三产业贡献率上升。
• 通货膨胀保持低位，CPI同比上涨2.10%，PPI同比下降3.90%。

信贷增长

• 广义货币供应量（M2）和社会融资规模增速放缓，但新增人民币贷款10.53万亿元，同比多增9,671亿元。
• 中国人民银行采取稳健货币政策，通过MLF和PSL维持市场流动性。
• 信贷增速整体平稳，但净利差和净利息收益率持续收窄。

股市与汇率

• 上证综指和深证成指震荡下行，上半年分别下跌17.20%。
• 人民币兑美元中间价小幅贬值，CFETS指数较上年末贬值5.86%。
• 外汇市场受英国脱欧和美联储加息预期影响，人民币面临贬值压力。

上市银行盈利分析

• 30家上市银行整体净利润为7,744.52亿元，同比增长4.60%。
• 大型商业银行盈利增长乏力，净利润增速为3.11%，中行因出售子公司股权带动净利润增长至两位数。
• 股份制商业银行和城商行表现相对较好，其中城商行净利润增速达18.04%。
• 盈利指标如ROA和ROE普遍下降，城商行下降幅度较大。

收入结构变化

• 净利息收入增长疲软，非利息收入占比上升。
• 大型商业银行和股份制商业银行非利息收入占比相对较高。
• 贷款、投资、同业收入占比变化明显，投资和同业收入增长较快。

资产负债情况

• 城商行资产和负债增长最快，分别为12.44%和12.73%。
• 大型商业银行资产增长较慢，股份制商业银行因投资类资产增加，增速较快。
• 同业负债占比下降，存款仍是主要负债来源。

资产质量

• 不良贷款余额增至1.13万亿元，较2015年末增长10.06%。
• 不良贷款率升至1.66%，其中股份制商业银行、城商行和农商行不良率增长较快。
• 关注类和逾期贷款率持续上升，反映出资产质量风险。

不良资产化解

• 银行采用多种方式化解不良资产，如不良资产证券化、与资产管理公司合作、收益权转让等。
• 工行和中行加大处置力度，有效降低不良贷款增长速度。
• 债转股仍处于讨论阶段，相关政策有望出台。

理财业务监管

• 银监会发布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，加强理财业务监管。
• 理财产品不得投资非标资产、不得发行分级产品、不得进行资金池操作。
• 业务模式受限，理财收益率可能下降，银行需探索新的盈利模式。

绿色债券发展

• 绿色债券成为绿色金融的重要组成部分，2016年前7个月发行规模近1,200亿元。
• 绿色债券具有融资成本低、资金使用透明、项目筛选严格等特点。
• 国际绿色债券市场中，三分之二接受第三方鉴证。

海外合规管理

• 中资银行加快国际化布局，但面临海外合规风险。
• 银行需加强合规意识、反洗钱建设、与当地监管机构沟通及监管合作。
• 推出“四步曲”策略以提升合规管理能力。

关键信息

• 宏观经济：中国经济调整进行中，GDP增速6.70%，CPI和PPI分别上涨2.10%和下降3.90%。
• 信贷增长：新增人民币贷款10.53万亿元，M2增速11.80%，净利差和净利息收益率持续收窄。
• 股市与汇率：上证综指下跌17.20%，人民币对美元贬值2.63%，CFETS指数贬值5.86%。
• 盈利情况：30家上市银行净利润增长4.60%，大型商业银行增长最慢，城商行增长最快。
• 收入结构：净利息收入占比下降，非利息收入占比上升，尤其是股份制和城商行。
• 资产质量：不良贷款余额和不良率上升，关注类和逾期贷款率也持续增加。
• 不良资产处置：不良资产证券化、收益权转让、与资产管理公司合作成为主要方式。
• 理财业务：监管趋严，理财产品投资限制增多，收益率可能下降。
• 绿色债券：发展迅速，成为绿色金融的重要工具，注重可持续性和透明度。
• 海外合规：中资银行需加强合规意识，提升反洗钱能力，与当地监管机构建立良好沟通。

结论

2016年上半年，中国银行业在宏观经济下行和监管趋严的背景下，面临盈利压力和资产质量风险。银行需通过创新业务模式、加强成本管控、探索资本节约型发展路径、拓展不良资产处置渠道等方式应对挑战。同时，绿色金融和国际化进程加快，为银行业带来新的机遇，但也对合规管理和风险管理提出更高要求。