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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档为华融期货发布的《铁矿石每日一评》，内容涵盖铁矿石2105合约的行情回顾、消息面分析、后市展望以及技术面解读。文章旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和专业分析，帮助其做出投资决策。

主要观点

1. 行情回顾

• 铁矿石2105合约今日收出一根上影线0.5个点、下影线3.5个点、实体29个点的阳线。
• 价格波动：开盘价1010.5，收盘价1039.5，最高价1040，最低价1007，较上一交易日收盘价上涨20.5个点，涨幅2.01%。

2. 消息面情况

• 碳达峰、碳中和政策：国家发改委加快顶层设计，预计上半年将出台相关行业技术路线图。
• 生态环境部表态：支持重点行业和企业率先达峰，推动能源体系清洁低碳化，加快碳排放权交易市场建设。
• 海外项目进展：中国投资的塞拉利昂Tonkolili铁矿项目已全面运营，预计对中塞钢铁工业发展产生积极影响。

3. 后市展望

供给方面

• 发运总量：3月15日至3月21日，澳大利亚和巴西铁矿石发运总量为2293.9万吨，环比减少47.6万吨。
• 中国进口量：澳大利亚发往中国量为1346.5万吨，环比减少12.5万吨；巴西发往中国量为630万吨，环比增加77.6万吨。
• 预计走势：铁矿石发运量和到港量均高于去年同期，预计二季度发运量将继续上升，铁矿供需格局将趋于宽松。

库存方面

• 港口库存：上周45港口进口铁矿库存环比增加138.7万吨至13021.1万吨，港口库存连续三周累库。
• 疏港量：疏港量环比增加3.74万吨至282.31万吨，日均疏港量连续两周上升。

需求方面

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率79.69%，环比下降0.65%，同比持平。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率87.16%，环比下降3.23%，同比上升5.36%。
• 铁水产量：日均铁水产量232万吨，环比下降8.60万吨，同比上升14.26万吨。
• 环保限产影响：唐山市政府发布限产减排措施，影响铁水量约3037万吨（3月20日至12月31日），全年影响约3555万吨，与2020年实际产量相比下降约1126万吨。
• 市场预期：环保限产持续趋严，导致铁矿石消费强度下降，市场对后续需求预期偏空。

4. 技术面分析

• 日线走势：今日铁矿2105合约震荡上涨，呈现阳包阴走势。
• MACD指标：继续开口向下运行，处于震荡走势。
• 支撑位：短期需关注下方1000点附近的支撑力度。

关键信息

• 政策动向：碳达峰、碳中和政策持续推进，对铁矿石行业形成一定压力。
• 供给变化：澳大利亚和巴西铁矿石发运量波动，但中国进口量仍保持高位。
• 库存趋势：港口库存持续累库，需关注库存变化对价格的影响。
• 需求疲软：环保限产导致钢厂开工率、产能利用率和铁水产量连续下降，市场对需求预期偏空。
• 价格预测：短期铁矿石价格将维持震荡偏空运行。

客户适配说明

• 适用对象：适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 产品特点：汇总专项投顾人员对今日品种的走势分析和个人独立观点。
• 风险提示：期市有风险，入市须谨慎。

免责声明

• 本报告为华融期货有限责任公司客户使用，不构成投资建议。
• 投资顾问独立出具本报告，不承担因使用报告而产生的任何责任。
• 报告内容仅供参考，投资者应独立评估并结合自身需求进行决策。