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铁矿石市场分析总结

核心内容

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中的一期“每日一评”，主要分析了2021年4月13日铁矿石期货市场的走势及影响因素，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析等内容。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约当日收出一根上影线2个点、下影线11个点、实体5个点的阳线。
• 开盘价：1017.5，收盘价：1022.5，最高价：1024.5，最低价：1006.5。
• 涨幅为3.28%，较上一交易日收盘价格上涨32.5个点。

二、消息面情况

1. 国内金融数据：

   • 中国3月社会融资规模增量为3.34万亿元，低于预期的3.7万亿元。
   • M2同比增长9.4%，略低于预期的9.5%，但高于前值的10.1%。
   • 3月新增人民币贷款2.73万亿元，高于预期的2.3万亿元。

2. 行业动态：

   • 中钢协否认有关抑制铁矿石价格上涨的消息，表明行业对价格的控制力度有限。
   • 中信集团与Mineralogy达成协议，将在西澳普雷斯顿角进行大规模铁矿石开采，预计开采量达10亿吨，有助于当地就业和经济发展。
   • 欧亚资源集团（ERG）及其巴西子公司BAMIN赢得FIOL铁路第一阶段竞标，该铁路将提升铁矿运输效率，对当地物流和采矿行业产生积极影响。

三、后市展望

1. 供给端

• 澳大利亚和巴西铁矿发运量在4.5-4.11期间环比大幅减少，其中澳大利亚发往中国量减少365.4万吨，主要受飓风和热带气旋影响。
• 预计4月中下旬到港量可能受到影响，需关注后续发运恢复情况。

2. 库存端

• 上周45港进口铁矿库存环比减少34.08万吨至13098.82万吨，港口库存连续5周累库后出现去库。
• 日均疏港量连续两周下降，但港口现货成交量上升，库存压力有所缓解。

3. 需求端

• 247家钢厂高炉开工率和铁水产量周环比小幅回升，但同比仍有所下降。
• 当前钢厂利润扩大，生产积极性较高，但唐山减排限产政策仍对需求形成压制，环保限产政策可能向全国扩散，影响铁矿石需求增长。

4. 综合判断

• 短期内铁矿石价格预计震荡运行，因供给减少和需求相对稳定。
• 后期需重点关注环保限产政策、需求端变化以及海外矿山供应情况。

关键信息

• 供给：澳巴发运量减少，尤其是澳大利亚对中国的出口量大幅下降，预计影响4月中下旬的到港量。
• 库存：港口库存连续去库，显示市场供需关系有所改善。
• 需求：钢厂开工率和产量止跌回升，但受环保政策影响，需求增长受限。
• 技术面：铁矿石2109合约震荡上涨，MACD指标开口向上，短期关注5日和10日均线支撑。

风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 期市有风险，入市须谨慎。

客户适配

• 适合所有客户使用，尤其适合日内短线交易者，提供专项投顾人员对当日品种走势的独立分析。

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