投中统计_2024年募资市场降至冰点_头部机构出资减少54_27页_1mb

2024年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告总结

核心内容概览

2024年中国VC/PE市场整体呈现复苏迹象，但基金数量和募集规模仍处于低位，市场活跃度持续恢复中。投资交易数量和规模均出现小幅下降，但部分行业和地区的投资热度有所回升。

市场募资分析

新设基金数量与规模

• 新设基金数量：2024年新设基金共计4834支，同比下降41.9%，为近十年最低。
• 新设基金规模：认缴规模为24521.9亿元，同比下降43.3%。
• 基金类型分布：
  • 创业投资基金：2275支，占比47%，规模4005.5亿元，占比16%。
  • 股权投资基金：2087支，占比43%，规模10029.6亿元，占比41%。
• 地区分布：
  • 浙江省以795支新设基金领先，江苏、广东、山东紧随其后，前四地区合计占比53.5%。
  • 市级地区中，嘉兴、青岛、深圳领跑，武汉基金数量同比上涨1%。
• 主要资金来源：国资LP为主要资金来源，银行和保险资金加速进入，并购方式同步推进。

完成募集基金数量与规模

• 完成募集基金数量：467支，同比下降8.1%。
• 完成募集基金规模：4133.1亿元，同比下降46.9%。
• 参与机构数量：2814家，相比去年减少超千家。
• 机构活跃度：35%的机构设立多支基金，设立3支及以上的机构占比降至15%。

市场投资分析

投资数量与规模

• 投资案例数量：8435起，同比下降1%，为近年最低。
• 投资案例规模：10853亿元，同比下降8%。
• 投资均值：1.29亿元，处于近年中间水平。

投资主体分布

• TOP250机构：共665个投资主体，同比减少6%，投资交易占比29.5%，投资规模占比17.9%。
• 头部机构占比：市场总投资机构主体5847个，TOP250机构占比11%，同比小幅减少。

投资阶段占比

• VC交易：6382起，占比76%，同比下降1%；交易规模6056.78亿元，占比56%，同比下降1%。
• PE交易：2053起，占比24%，交易规模4796.22亿元，占比44%。

行业投资趋势

• 早期投资：交易数量占比显著上涨。
• 战略融资：交易数量上涨29.5%，投资规模上涨17.9%。
• 热门行业：
  • 先进制造：交易数量上涨53%，规模上涨39%。
  • 体育：交易数量上涨53%，规模上涨920%。
  • 电子信息：交易数量2568起，规模2968.88亿元。
  • 医疗健康：交易数量1232起，规模1276.05亿元。
  • 房地产：交易数量144起，规模207.64亿元，规模同比上涨33%。
• 地区活跃度：
  • 江苏省投资交易数量1408起，同比上涨6%。
  • 广东省投资交易数量1386起，同比持平。
  • 上海市交易规模1712.08亿元，同比下降4%。
  • 浙江省交易规模1223.23亿元，同比上涨21%。
  • 山东省交易数量374起，同比上涨76%。
  • 辽宁省交易规模702.95亿元，同比上涨1190%。
  • 海南省交易数量71起，同比上涨45%。

重点融资案例

• 大连新达盟：战略融资600亿元，投资方包括太盟投资集团、中信资本等。
• 华能新能源：股权融资150亿元，投资方包括中国国新、中国邮政等。
• 阿维塔：C轮融资超110亿元，投资方包括长安汽车、南方资产等。
• 智己汽车：B轮融资超80亿元，投资方包括中银资产、农银投资等。
• 月之暗面：股权融资超10亿美元，投资方包括阿里、红杉中国等。
• 垣信卫星：A轮融资67亿元，投资方包括国开制造业转型升级基金等。
• 盛合晶微：定向融资7亿美元，投资方包括无锡产发科创基金等。
• 哪吒汽车：股权融资超50亿元，投资方包括桐乡国有资本等。
• 上海长电科技：战略融资44亿元，投资方包括大基金二期等。
• 中车时代半导体：战略融资43.3亿元，投资方包括大基金二期等。

受GP关注项目

估值最高TOP10

• 长鑫科技：估值约1508亿元，投资方包括兆易创新、工银投资等。
• 小红书：估值170亿美元，投资方包括DST Global、红杉中国等。
• 大连新达盟：估值约1000亿元，投资方包括太盟投资集团等。
• 紫光展锐：估值约660亿元，投资方包括元禾璞华等。
• 阿维塔：估值超300亿元，投资方包括长安汽车等。
• 月之暗面：估值33亿美元，投资方包括阿里、腾讯投资等。
• 蘑菇车联：估值30亿美元，投资方包括今创集团等。
• 中车时代半导体：估值超200亿元，投资方包括大基金二期等。
• 智谱AI：估值超200亿元，投资方包括中关村科学城等。
• 亨通高压：估值185亿元，投资方包括建信投资等。

融资金额最多TOP10

• 大连新达盟：融资600亿元，投资方包括太盟投资集团等。
• 阿维塔：融资超110亿元，投资方包括长安汽车等。
• 长鑫科技：融资108亿元，投资方包括工银投资等。
• 月之暗面：融资超13亿美元，投资方包括阿里、红杉中国等。
• 智己汽车：融资94亿元，投资方包括中银资产等。
• 高合汽车：融资10亿美元，投资方包括iAuto Group等。
• 智谱AI：融资超55亿元，投资方包括中关村科学城等。
• 垣信卫星：融资67亿元，投资方包括国开制造业转型升级基金等。
• 紫光展锐：融资60亿元，投资方包括元禾璞华等。
• 哪吒汽车：融资超50亿元，投资方包括桐乡国有资本等。

融资次数最多TOP10

• 沃兰特：融资6次，投资方包括建发新兴投资、元璟资本等。
• 智谱AI：融资5次，投资方包括中关村科学城、云晖资本等。
• 沐言智语：融资5次，投资方包括蓝驰创投、高榕资本等。
• 粤十机器人：融资5次，投资方包括飞凡创投、朗梯资本等。
• 深蓝航天：融资4次，投资方包括正合云帆基金、无锡新投等。
• 太初元基：融资4次，投资方包括青创投、上海宝山国投等。
• 自变量机器人：融资4次，投资方包括德联资本、基石资本等。
• 跃然创新：融资4次，投资方包括华山资本、愉悦资本等。
• 天数智芯：融资4次，投资方包括元禾辰坤、鼎祥资本等。
• 千寻智能：融资3次，投资方包括柏睿资本、弘辉基金等。

IPO退出分析

• IPO上市数量：227家中企实现IPO，其中133家有VC/PE机构背景，渗透率为58.5%。
• 退出回报率：353%，小幅走低。
• 境外IPO占比：下降至8%，国内IPO仍为主要退出方式。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新设基金：于统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：于统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开数值进行估计。
• 汇率换算：所有募资与投资规模统一按当日汇率换算为人民币统计。

关于投中研究院

投中信息自2005年创办以来，已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，提供媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。