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期货市场交易指引总结

一、核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，提供2021年6月1日各期货品种的交易建议与行情分析。涵盖宏观金融、能源化工、棉纺产业链、农业畜牧等主要板块，内容涉及市场走势判断、投资策略、风险提示及免责声明。

二、主要观点与交易建议

1. 宏观金融板块

• 股指：整体中性偏强，建议轻仓试多，但短期仍以观望为主。
• 黑色建材：
  • 钢材：震荡运行，建议暂时观望。
  • 铁矿石：短期偏弱，中期需观察压产进度，建议套保成材利润/9-1正套。
• 有色金属：
  • 铜：短期高位震荡，关注74500压力位，建议关注74500压力。
  • 铝：高位震荡，建议暂时观望，下方支撑18600，上方压力18900。
  • 锌：中性偏强，关注22200支撑，建议暂时观望，上方压力23200。
  • 铅：偏弱，建议暂时观望。
  • 镍：短期偏弱，上方压力134000，建议关注压力位。
  • 不锈钢：中性，建议跟随镍价走高，上方关注15000压力。
• 黄金：偏强，建议多头思路，关注493压力。
• 白银：中性，建议观望或逢急跌买入，关注6000压力和5600支撑。

2. 能源化工板块

• 原油：震荡偏强，关注伊核谈判、OPEC+会议，建议观望。
• PVC：暂时观望，关注库存变化。
• 纯碱：建议多头思路，关注6月现货提价预期。
• 橡胶：轻仓持有多单，建议依托底部区间13200-13800进行短线交易。
• 尿素：建议观望，关注库存变化，短期或维持高位震荡。

3. 棉纺产业链板块

• 棉花、棉纱：中期强势，建议观望。
• 豆粕：短期震荡，关注09合约支撑位3400-3500，建议滚动多思路。
• 玉米淀粉：震荡，建议观望。
• 鸡蛋：震荡，建议观望。
• 苹果：反弹，建议观望。
• 生猪：短期震荡，建议多09空01套利，关注22000支撑。

三、关键信息分析

1. 宏观金融

• 央行上调外汇存款准备金率，对人民币国际化产生影响。
• 中国制造业PMI回升，显示经济韧性，但市场仍受政策调控影响。
• 外汇市场波动较大，美元指数走弱，利好黄金、白银等贵金属。

2. 能源化工

• OPEC+逐步放松供应限制，或形成边际利好。
• PVC低库存高基差支撑，但未来供应和需求均存在走弱预期。
• 橡胶库存持续下降，但需求疲软，短期震荡。
• 尿素库存低位，但远期需求预期偏弱，建议谨慎对待。

3. 棉纺产业链

• 棉花、棉纱长期上行趋势未变，但短期受政策风险影响，建议观望。
• 豆粕受南美大豆上市及国内进口成本影响，短期震荡。
• 生猪价格企稳，但面临冻肉库存及产能恢复压力，建议套利操作。

四、风险提示与免责声明

• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 报告内容可能随时修改，不提前通知。
• 投资者因使用报告内容而产生的一切后果，长江期货不承担责任。
• 本报告版权属长江期货所有，未经许可不得复制、发布或用于商业用途。

五、联系方式

• 机构名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 联系人：余雪飞
• 投资咨询编号：Z0015952
• 电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn
• 武汉总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

六、数据来源

• 全球主要市场表现：上证综指、沪深300等指数走势及美元指数、人民币汇率等数据。
• 南华商品指数：附有图表，反映整体商品市场走势。
• 数据来源：WIND，长江期货

七、总结

整体来看，市场呈现震荡格局，部分品种如黄金、铜、纯碱等偏强，而铁矿石、铅、尿素等偏弱。投资者应根据市场动态、政策变化及库存情况，采取轻仓试多、套利操作、观望策略等不同方式应对。同时需注意市场风险，谨慎操作，合理控制仓位。