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期货市场交易指引总结

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，针对2021年6月24日的期货市场进行分析与投资建议，涵盖宏观金融、能源化工、棉纺产业链及农业畜牧等多个板块，结合市场行情、基本面变化及政策影响，提出具体交易策略。

主要观点与交易建议

宏观金融

• 股指：整体中性，建议谨慎试多，关注A股震荡向上的趋势。
• 黑色建材：钢材震荡运行，铁矿石短期弱震荡，中期观察压产进度，建议采用套保成材利润/9-1正套策略。
• 有色金属：
  • 铜：66000为支撑位，上方压力68500，建议暂时观望。
  • 铝：铝价反弹，关注18800-19000压力，建议关注基本面切换。
  • 锌：21400-21500为支撑，建议暂时观望。
  • 铅：价格维持在15000-16000区间震荡，建议观望。
  • 镍：短期或反弹，上方压力135000，建议关注宏观环境变化。
  • 不锈钢：日线向上突破，建议多单逢高止盈，低位再补。
  • 黄金：建议观望或反弹抛空，关注360支撑位。
  • 白银：关注下方支撑5200，建议观望或反弹抛空。

能源化工

• 原油：建议多头思路或多近月空远月，关注OPEC+增产及需求变化。
• PVC：建议逢高抛空，短期技术性回调可能。
• 纯碱：建议多09空01套利，单边谨慎看多。
• 橡胶：关注13165一线压力，建议暂不追多。
• 尿素：短期反弹，建议短多思路，中长期逢高沽空。

棉纺产业链

• 棉花、棉纱：建议逢低买入，关注新棉上市预期及9月份行情。

农业畜牧

• 豆粕：09合约跌破3400后关注3300表现，建议暂时观望，9-1价差在-20到-10附近多9空1。
• 玉米、淀粉：建议震荡趋弱，关注售粮节奏及天气影响。
• 鸡蛋：建议多8空9套利。
• 苹果：因套袋未结束，行情不明，建议观望。
• 生猪：期货09盘面升水，建议反弹谨慎，抄底需关注现货表现。

关键信息汇总

市场表现

市场影响因素

• 宏观经济：美联储加息预期升温，美元指数受支撑，全球宏观经济进入滞胀迹象。
• 政策影响：国内对大宗商品价格加强监管，部分商品如铜、铝、锌出现抛储，影响短期走势。
• 供需变化：多个商品面临供需格局变化，如铁矿石、尿素、豆粕等，需关注库存与产量变化。
• 天气与季节性因素：对玉米、棉花等农产品价格有明显影响，如霉变风险、播种进度等。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供内部参考，不构成投资建议。
• 投资者需自行判断市场走势，承担相应风险。
• 报告内容可能根据市场变化进行调整，不承诺收益或分担损失。
• 未经许可，不得翻版、复制、发布或引用本报告内容。

联系信息

• 机构名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
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