20220723-西南证券-策略周报_中证1000指数行业分布结构及成分股简析_11页_1mb

报告摘要

中证1000指数行业分布结构及成分股简析总结

核心内容

中证1000指数由A股中剔除中证800成分股后，选取规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300、中证500等指数形成互补，反映中国A股市场中小市值公司的股价表现。截至2022年7月22日，中证1000成分股总市值接近12.4万亿元，平均市值约123.8亿元，显著低于其他宽基指数。当前PEttm为30.4倍，3年PE分位数仅9.6%，5年PE分位数为20.1%，估值相对较低。

主要观点

指数产品发行：近期多家基金公司启动中证1000ETF产品发行，中证1000指数期货期权产品也已上市，预计会为成分股带来增量资金，并在流动性宽裕的环境下，推动中小市值成长股行情。
行业分布结构：按个股数量统计，医药生物（120只）、电子（93只）、计算机（81只）、基础化工（70只）、电力设备（67只）、机械设备（65只）行业成分股占比超过7%。按样本权重统计，电力设备（10.9%）、医药生物（10.8%）、电子（10.4%）、基础化工（8.6%）、计算机（6.6%）、有色金属（6.4%）行业占比较高。
专精特新个股占比：中证1000成分股中包含184只专精特新个股，占全A专精特新个股总数的24.2%，其中医药、电子、电力设备、机械设备等行业占比高。
市值分布：81.8%的成分股市值在50-200亿元之间，显示出指数中中小市值公司的集中性。
成长性分析：根据Wind一致预期，42.3%的成分股预计增速超过30%，其中55只个股增速预计达到2X以上，81只增速在1X-2X之间，显示出较强的市场增长潜力。

关键信息

行业分布

行业	个股数量	样本权重	市值占比	专精特新个股数量
医药生物	120	10.8%	10.6%	33
电子	93	10.4%	8.7%	25
计算机	81	6.6%	5.5%	9
基础化工	70	8.6%	9.0%	14
电力设备	67	10.9%	10.1%	23
机械设备	65	5.6%	6.6%	21
有色金属	43	6.4%	5.8%	14

市值分布

441只成分股市值在50-100亿元之间
377只成分股市值在100-200亿元之间
占总成分股的81.8%

成长性预测

增速预计达到2X以上：55只
增速在1X-2X之间：81只
增速在50%-1X之间：116只
增速在30%-50%之间：171只
增速超过30%的个股占比：42.3%

前20大权重股简要分析

个股	权重(%)	行业分类	市值(亿元)	22年预期PE	1年市盈率分位数	3年市盈率分位数	22年预期净利润增速
江特电机	0.648	电机II	424.5	12.9	14.0%	10.4%	754.9%
四维图新	0.542	软件开发	326.8	86.7	46.9%	60.6%	208.8%
中矿资源	0.512	小金属	404.0	12.9	17.3%	33.4%	462.7%
星源材质	0.509	电池	332.7	43.5	18.1%	33.7%	170.4%
融捷股份	0.484	能源金属	351.8	18.8	11.4%	7.9%	2635.2%
东方电缆	0.479	电网设备	576.9	43.5	97.8%	99.3%	11.6%
天奈科技	0.477	电池	358.8	57.1	21.6%	33.9%	112.4%
梅花生物	0.424	调味发酵品II	349.8	7.7	2.2%	0.7%	94.0%
远兴能源	0.404	化学原料	324.1	9.1	6.3%	2.5%	-28.4%
川发龙蟒	0.37	农化制品	275.4	3.3	57.3%	54.9%	21.2%
派能科技	0.366	电池	605.4	98.0	96.4%	95.4%	95.5%
石英股份	0.355	非金属材料Ⅱ	467.9	72.2	93.7%	97.9%	130.5%
西藏矿业	0.353	能源金属	285.3	36.7	17.9%	46.7%	454.1%
东方日升	0.321	光伏设备	295.0	26.2	68.0%	87.8%	2765.8%
老白干酒	0.318	白酒Ⅱ	242.9	35.7	14.0%	48.5%	74.9%
神火股份	0.312	工业金属	311.5	5.1	17.4%	33.7%	89.3%
太平洋	0.309	证券Ⅱ	189.5	-	42.3%	52.0%	-

本周市场行情

主要指数涨跌幅：
- 上证综指：+1.3%
- 深证成指：-0.14%
- 沪深300：-0.24%
- 创业板指：-0.84%
- 科创50：+1.19%
- 恒生指数：+1.53%
- 标普500：+2.55%
- 纳斯达克：+3.33%
- 道琼斯：+1.95%
申万一级行业涨跌幅：
- 环保：+5.00%
- 计算机：+4.88%
- 传媒：+4.77%
- 农林牧渔：-1.60%
- 电力设备：-1.59%
- 建筑材料：-1.11%

股市流动性追踪

北上资金净流出：37.36亿元
新成立基金：34只，规模84.3亿元
两融余额占A股流通市值比例：2.37%
新股上市募资：299.63亿元
限售股解禁：本周2613亿元，下周预计582亿元

板块及行业估值水平

主要股指PEttm：
- 上证指数：12.72（上周：12.55）
- 深证成指：27.75（上周：27.81）
- 沪深300：12.28（上周：12.26）
- 创业板指：54.92（上周：55.48）
- 科创50：43.72（上周：43.09）
申万一级行业PEttm：
- 环保：+5.00%
- 计算机：+4.88%
- 传媒：+4.77%
- 农林牧渔：-1.60%
- 电力设备：-1.59%
- 建筑材料：-1.11%

风险提示

文档中数据可能存在统计偏差，建议投资者结合其他信息进行综合判断。

新股投资标的梳理

代码	简称	上市板	证监会行业	主营产品类型
688375.SH	C国博	科创板	计算机、通信和其他电子设备制造业	有源相控阵T/R组件及系列化射频集成电路产品
688231.SH	C隆达	科创板	有色金属冶炼和压延加工业	航空航天和燃气轮机等领域用高品质高温合金业务
836871.BJ	派特尔	北证	橡胶和塑料制品业	液压、气动管路产品
839725.BJ	惠丰钻石	北证	非金属矿物制品业	金刚石粉的研制与经营