20210621-西南证券-物联网行业研究报告_物联网产业链全梳理_391页_25mb

物联网产业链全梳理总结

核心内容

物联网（IoT）是通过信息传感设备将物理世界与互联网连接，实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的行业。随着5G、边缘计算、AIoT和BloT等技术的成熟，物联网产业链进入发展黄金期，市场规模持续扩大。2020年全球物联网市场规模达到2480亿美元，预计2025年将超过1.5万亿美元，复合增长率高达44.59%。中国物联网市场同样快速增长，2020年市场规模达1.66万亿元，预计2022年将突破2.12万亿元。

主要观点

1. 物联网的架构：物联网分为感知层、传输层、平台层和应用层，各层之间相互协同，共同推动行业进步。
2. 技术驱动发展：5G、边缘计算、AIoT和BloT等技术成为物联网发展的核心驱动力，提升连接能力、数据处理效率和信息安全。
3. 应用场景多样化：物联网已广泛应用于智能家居、智慧医疗、智慧物流、车联网、智慧能源等多个领域，推动产业智能化。
4. 投资机会丰富：建议投资者关注感知层、传输层、平台层和应用层相关企业，包括乐鑫科技、移远通信、小米集团、涂鸦智能等。
5. 政策支持显著：中国政府出台多项政策，推动物联网标准化、产业化和应用落地，为行业发展提供保障。

关键信息

物联网市场规模

• 全球物联网市场规模预计从2020年的2480亿美元增长至2025年的1.5万亿美元，复合增长率44.59%。
• 2020年全球物联网设备数量达到107亿台，预计2025年将增长至251亿台，年均增长率超过12%。
• 中国物联网市场规模从2011年的3500亿元增长至2020年的1.66万亿元，预计2022年将达到2.12万亿元。

技术发展趋势

• 5G技术：具备高速率、低延时、高可靠性、大带宽等优势，推动物联网连接数增长。预计产业物联网连接数在2017-2025年将实现4.7倍增长。
• 边缘计算：将智能处理能力下沉至网络边缘，优化云计算系统，提升实时性、隐私性和数据安全性。
• AIoT：人工智能与物联网融合，提升智能化水平。2019年中国AIoT市场规模接近4000亿元，预计2022年将占AIoT市场的一半以上。
• BloT：区块链与物联网融合，提升数据安全性、可靠性与可追溯性，应用于智慧城市、工业互联网、供应链管理等领域。

产业链结构

• 感知层：包括芯片企业（如乐鑫科技、博通集成、晶晨股份）、蜂窝模组/终端（如移远通信、广和通）、感知设备（如睿创微纳、远望谷）。
• 传输层：包括通信硬件（如华为、中兴、诺基亚）、软件平台（如AWS、阿里云、华为云）、非授权频谱（如LoRa）和授权频谱（如NB-IoT）。
• 平台层：涵盖通信厂商平台、互联网厂商平台、IT厂商平台、工业厂商平台、物联网厂商平台等，涉及PaaS、AI平台、大数据平台、网络安全平台等。
• 应用层：包括智慧出行（如车联网、智能汽车）、智慧穿戴（如小米、华米科技）、智慧医疗（如汉王科技、科大讯飞）、智能硬件（如涂鸦智能、海尔智家）、智慧城市（如特斯联、金卡智能）等。

投资建议

• 感知层：关注乐鑫科技、博通集成、晶晨股份、中颖电子、和而泰、拓邦股份、贝仕达克、睿创微纳等。
• 传输层：关注移远通信、广和通、美格智能、日海智能、高新兴、有方科技、移为通信、华测导航、锐明技术、星网锐捷、鸿泉物联、国盾量子、亨通光电等。
• 应用层：关注小米集团、华米科技、极米科技、涂鸦智能、联想集团、宁水集团、青鸟消防、东方国信、图森未来、德赛西威、华阳集团、四维图新、中科创达、捷顺科技等。

风险提示

• 5G基础设施投资不及预期：可能影响物联网发展速度。
• 5G应用场景拓展不及预期：可能制约行业增长。
• 行业内竞争加剧：可能压缩利润空间。

未来展望

• 物联网行业将从消费级应用向产业级应用扩展，形成规模化和专业化发展。
• 技术融合趋势明显，5G、边缘计算、AIoT和BloT将共同推动行业发展。
• 智能化、数据化、网络化将成为物联网发展的主要方向，应用层市场将迎来更大增长空间。

附录

• 图目录：包括物联网发展历程、市场规模、产业链架构图等。
• 表目录：涵盖近年来物联网相关政策及技术指标对比。