20250706-开源证券-计算机行业周报_稳定币和AI产业持续催化_8页_919kb

市场回顾：本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深300指数上涨1.54%，计算机指数下跌1.28%，市场整体表现优于计算机板块。

周观点：

• 稳定币迎来“奇点”时刻：央行表态拓展数字人民币在对外贸易的应用；蚂蚁集团、京东布局稳定币，目标降低跨境支付成本、提升效率，政策与技术持续推进落地。
• AI算力景气持续，GPT-5发布在即：OpenAI与甲骨文深化合作，租用大规模数据中心电力，Stargate计划推进；OpenAI CEO预期GPT-5将于2025年夏季发布，推理能力提升带动AI应用繁荣。

投资建议：

• 稳定币及RWA：朗新集团、卓易信息，受益股包括安恒信息、中 科软、新晨科技等。
• AI应用层：金山办公、科大讯飞、同花顺等，受益股包括用友网络、美图公司等。
• 算力领域：中科曙光、淳中科技、海光信息，受益股包括景嘉微、紫光股份等；昇腾生态重点推荐神州数码、软通动力。

公司动态与行业要闻：

• 海天瑞声公告高管减持计划；新大陆子公司获美国MSB牌照，拓展跨境支付；威胜信息中标南方电网项目。
• 百度发布视频生成模型MuseSteamer，实现音视频一体化生成；微软推出医疗AI工具，称诊断准确率高于医生；TikTok在日本推出购物功能，电商生态扩展；苹果或引入OpenAI等外部模型支持Siri。

风险提示：产业落地不及预期、市场竞争加剧、研发不及预期风险。