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台灣股市總結

核心內容與市場表現

台股指數

• 收盤：10,786點
• 漲跌：-112.8點（-1.04%）
• 成交量：1,269億
• 櫃買指數：153.74點，下跌0.21%
• 成交量：352.8億

法人買賣超

• 外資：上市買超-89.1億，上櫃買超-11.3億
• 投信：上市買超-2.4億，上櫃買超0.6億
• 自營商：上市買超-16.9億，上櫃買超-4.3億

昨日盤勢解析

• 加權指數：下跌112.82點，形成三日兩缺口，失守季線與10,800點
• 櫃買指數：下跌0.21%，量縮拉回收小黑K，守在季線之上
• 強勢股：
  • 被動元件：奇力新、禾伸堂、信昌電、九豪
  • LED個股：東貝、聯嘉、一詮、立碁
  • 其他：上銀、亞德客-KY、藥華藥、祥碩、晟德、義隆、昂寶-KY、信昌電、南電
• 弱勢股：
  • 半導體：南亞科、合晶、嘉晶、新唐、漢磊
  • 二極體：強茂、大中、杰力、富鼎
  • 其他：穩懋、華新、大同、譜瑞-KY、創意、康控-KY、合晶、貿聯-KY、亞光、錸德

今日盤勢預測

• 加權指數：下檔支撐待測試，趨勢不利多方
• 櫃買指數：維持月線、季線區間震盪，操作難度提高

未來注意事項

• 週二法說會：彰源、瑞昱、聯發科、大車隊
• 美國經濟數據：消費者信心指數、耐久財訂單、貨幣供給、芝加哥採購經理人指數、個人消費支出、個人所得

國際股市概況

亞股

• 上海：2859點，下跌30點（-1.1%）
• 深圳：1587點，下跌10點（-0.6%）
• 香港：28961點，下跌377點（-1.3%）
• 日經：22338點，下跌179點（-0.8%）
• 南韓：2358點，持平

美股

• 道瓊：24253點，下跌328點（-1.3%）
• S&P 500：2717點，下跌38點（-1.4%）
• NASDAQ：7532點，下跌161點（-2.1%）
• 費半：1328點，下跌43點（-3.1%）
• 巴西：70953點，上升312點（+0.4%）

歐股

• 英國：7510點，下跌172點（-2.2%）
• 法國：5284點，下跌104點（-1.9%）
• 德國：12270點，下跌309點（-2.5%）
• 俄國：1120點，下跌5點（-0.5%）
• 印度：35470點，下跌219點（-0.6%）

美股盤勢

• 貿易戰影響：美國股市受貿易戰影響，部分企業提出免除關稅申請
• 聯準會壓力測試：35家銀行多數符合最低資本規定
• 德國政治：社民黨準備進行新選舉，可能影響改革政策
• 匯率與利率：新台幣30.40，人民幣6.52，日圓109.47，歐元1.16
• 10年期公債殖利率：美國2.88%，德國0.33%，LIBOR(美元)1.9280%

重點新聞評論

全球傳動

• 上市規劃：8、9月掛牌，目前在手訂單達30億元
• 營收預估：全年營收突破30億元，挑戰36億元
• 看法：對中美貿易戰持樂觀態度，預期大陸產業投資加速

COF概念股

• 需求增加：手機、電視、大型顯示屏需求增加，COF封測需求上升
• 產業動能：COF封測價格預期調漲5～10%，頤邦、南茂等受惠

全家配息

• 配息：每股5.5元，創下新紀錄
• 營運預估：2018年稅後EPS預估7.05元，建議操作區間為169～204元

中美晶

• 太陽能矽晶圓：處於重災區，下半年市況預期不佳
• 其他業務：單晶太陽能電池與太陽能電廠表現良好
• 未來策略：評估轉進單晶太陽能領域，或著重下游業務

昂寶-KY

• 營運發威：手機快充、USB-PD、TV三合一晶片出貨放量
• 預估營收：2018年營收55億元，EPS17元

原物料行情

DRAM價格

• DDR 512Mb 64Mx8 400MHz：6月25日收盤1.69美元，下跌0.6%
• DDR2 1Gb 128Mx8 667MHz：6月25日收盤1.22美元，持平
• Flash 32Gb 4Gx8 MLC：6月25日收盤2.71美元，持平

其他原物料

• 原油（紐約）：68.1美元，下跌0.7%
• 原油（布蘭特）：74.9美元，下跌0.9%
• 黃金現貨：1,265.6美元，下跌0.4%
• 銅：6,755美元，下跌2.3%
• 鉛：2,420美元，持平
• 鎳：14,730美元，下跌3.5%
• BDI：1,333美元，下跌0.6%
• 小麥：476.6英斗，下跌3.0%
• 玉米：350.4英斗，下跌1.9%

投資建議

• 全球傳動：營收及獲利有望創新高，觀察後續營收狀況
• 上銀：逆勢大漲，突破五日均線反壓，預期EPS挑戰5～6元
• COF概念股：下半年旺季更旺，建議持續關注
• 全家：建議於169～204元區間操作
• 中美晶：太陽能矽晶圓業務不佳，其他業務表現尚可
• 昂寶-KY：快充產品出貨放量，預期營收逐季成長

筹码动向

集中市场三大法人

• 外資買超：開發金9,906張，中鴻7,375張，義隆3,745張，矽統3,140張，康聯-KY1,950張
• 外資賣超：友達-13,665張，鴻海-13,047張，微星-9,420張，中鋼-6,809張，兆豐金-6,698張
• 投信買超：義隆1,522張，世界686張，中裕326張，太欣78張
• 投信賣超：合晶-955張，穩懸-945張，大中-674張
• 自營商買超：華邦電5,585張，富邦金3,781張，華通1,412張
• 自營商賣超：台積電-4,269張，光罩-1,433張，光磊-3,933張，南亞科-7,136張

宝券变化

• 融資餘額：1909.1億元，減少2.8%
• 融資增加：大同3,997張，東貝3,584張，群創1,521張
• 融資減少：矽統3,231張，佳世達2,957張，龍邦1,569張
• 融券餘額：344,585張，減少5,802張
• 融券增加：華邦電3,031張，友訊2,681張，光鼎773張
• 融券減少：新光金3,646張，大同1,573張，光磊724張

總體經濟與產業動態

台灣5月工業生產

• 年增7.05%，製造業年增7.24%
• 主要受益：海外品牌手機新品、新興科技應用
• 展望：6月製造業生產指數年增率預估3%以上，全年可望年增6%以上

中美貿易戰影響

• 川普限制陸資：可能影響美中經濟關係，建議關注相關產業動態
• 李克強：呼籲以談判解決貿易摩擦

美國5月新屋銷售

• **月增6.7%**至68.9萬戶，為2017年以來最高
• 待售新屋數量：5.2個月供應量
• 房價：5月中間價年減3.3%至31.3萬美元

美國5月新屋銷售與房貸利率

• 房貸利率：30年期固定利率4.57%，較5月平均4.59%略降
• 歷史數據：2016/10/27為3.47%，2016/12/29為4.32%

中鴻

• 7月內銷價調漲，熱軸每公噸可能小漲300元
• 國際市場行情：熱軌報價由每公噸615美元漲至625美元，日本熱軌外銷報價預期上漲20～30美元

結語

本報告僅供參考，不保證內容完整性與精確性，投資人需自行評估風險。