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台灣股市總結

核心內容

• 台股指數：週一（7/9）台股加權指數上漲111.71點（+1.05%），收復五日均線，形成短多轉折。櫃買指數上漲0.65%，收復年均線，延續跌深反彈格局。
• 法人買賣超：外資買超59.5億，投信買超7.6億，自營商買超1.3億。上櫃買超6.0億，投信買超2.4億，自營商買超1.7億。
• 國際股市：美股四大指數均上漲，道瓊上漲1.31%，S&P 500上漲0.88%，NASDAQ上漲0.88%。歐股表現相對平穩，英國上漲0.9%，法國和德國均微幅上漲。
• 台灣外匯存底：6月外匯存底增加15億美元，達到3.112兆美元，顯示全球金融市場波動性上升，美元指數微漲0.5%。
• 台灣出口表現：6月出口年增9.4%，創歷年同月新高，Q2出口為840.9億美元，季增11.2%，連續8季正成長。預估7月出口年增率在5%到7%之間。
• 重點公司表現：包括晶圓雙雄（台積電、聯電、世界先進）、昇陽半、和大、超商雙雄（統一超、全家）等表現亮眼，部分公司營收創歷史新高。
• 風險與不確定性：中美貿易戰、匯率波動、國際政治動態（如英國脫歐）等因素對市場造成影響。

主要觀點

台灣股市

• 台股：週一表現強勢，加權指數收復五日均線，櫃買指數也收復年均線，顯示市場有反彈跡象，但成交量偏少，後市仍需觀察基本面與技術面的表現。
• 法人動向：外資買超為主，投信與自營商買超相對較少，顯示外資對市場信心較強。
• 個股表現：生技醫療、半導體、其他個股均有漲勢，但部分公司如華新科、微星等因漲多拉回而下跌。

美股與國際市場

• 美股表現：道瓊、S&P 500、NASDAQ均上漲，顯示市場對美國就業數據與生技類股反彈的樂觀情緒。
• 國際匯率：新台幣貶值，人民幣貶值，日圓與歐元微幅走強。
• 國際股市走勢：日本與韓國股市均上漲，表現優於美國。

產業與公司動態

• 晶圓雙雄：台積電、聯電、世界先進第二季營收均超標，受益於8吋與12吋晶圓代工需求強勁，預估第三季營收將成長約10%。
• 昇陽半：受益於晶圓薄化及再生晶圓需求，營收創歷史新高，預估下半年營收持續創新高。
• 和大：受益於電動車與新能源車訂單，上半年營收創歷史新高，預估第三季營收再創新高。
• 超商雙雄：統一超與全家營收均創同期新高，受益於夏季消費旺季與自有品牌產品銷售。
• 華碩：受匯率波動影響，第二季營收季減8.6%，預估下半年營收成長動能受阻。

經濟與市場風險

• 中美貿易戰：對台灣出口產業造成影響，特別是電子與汽車零組件廠，需關注後續影響。
• ECB觀點：警告貿易戰可能演變為貨幣戰，並維持負利率至2019年夏季。
• 房地產：淡水區交易量與房價走低，顯示市場不景氣；板橋區因新案破盤與交通建設表現強勢。
• 原物料走勢：DRAM與Flash價格持平，原油與銅價上漲，但黃金與小麥價格下跌。

關鍵資訊

台灣股市數據

• 台股指數：收盤10,720點，漲111.71點（+1.05%），成交量1,402億。
• 櫃買指數：收盤147.94點，漲0.96點（+0.65%），成交量373.7億。

重點股評論

• 台積電：預估第二季營收2,300～2,350億元，EPS預估14.4元。
• 聯電：第二季營收388.52億元，季增3.6%，年增1.9%，EPS預估0.82元。
• 世界先進：第二季營收70.49億元，季增9.7%，年增20.1%，EPS預估1.68元。
• 昇陽半：第二季營收5.22億元，季增12.7%，年增28.2%，EPS預估1.68元。
• 和大：上半年營收35.71億元，年增6.76%，預估第三季營收再創新高。

外匯與匯率

• 新台幣：收盤價30.39，貶值0.1140。
• 人民幣：收盤價6.62，貶值0.0305。
• 日圓：收盤價110.40，貶值0.1700。
• 歐元：收盤價1.18，升值0.0067。

貿易戰與經濟影響

• 中國措施：針對中美貿易戰，中國商務部提出4項措施緩解衝擊。
• ECB警告：貿易戰可能演變為貨幣戰，並維持負利率至2019年夏季。
• 台灣出口：6月出口年增9.4%，Q2出口季增11.2%，預估7月出口年增率在5%～7%之間。
• 華碩：第二季營收季減8.6%，因匯率波動及市場需求疲軟，預估下半年營收成長動能受抑。

其他重點

• 上海出口集裝箱運價指數：上週下跌0.5%，顯示全球運輸市場不景氣。
• 金融股表現：華南金、開發金、玉山金等金融股表現優異，營收與獲利均創高。
• 傳產營收：部分傳產公司如大成鋼、統一超表現強勁，但部分如華新科、微星等表現較弱。

投資建議

• 晶圓雙雄：看好下半年營運，特別是台積電、聯電、世界先進，受益於高需求與技術優勢。
• 昇陽半：因晶圓薄化與再生晶圓需求強勁，預估下半年營收持續創新高。
• 和大：受益於電動車與新能源車訂單，上半年營收亮眼，預估第三季再創新高。
• 超商雙雄：統一超與全家表現強勢，受益於夏季消費旺季與自有品牌產品。
• 華碩：需謹慎觀察匯率與市場動態，預估下半年營收成長動能受抑。
• 觀光與餐飲：六角、瓦城、王品表現優異，但需觀察市場競爭與除息後股價走勢。
• 氣動元件廠：亞德客、氣立上半年營收創新高，但需觀察中美貿易戰對訂單的影響。
• 金融股：表現優異，但需注意後續市場動態與除息影響。
• 原物料：部分商品如原油、銅價上漲，但黃金與小麥價下跌，需關注市場趨勢。

未來注意事項

• 除權息：週二（7/10）有多家公司除權息，如可寧衛、漢來美食、矽力-KY等。
• 美國經濟數據：本週將公布重要數據，包括銷售存貨、銷售、PPI、CPI等。
• 國際政治動態：英國脫歐相關動態，如大臣辭職，可能影響與歐盟貿易關係。
• 中美貿易戰：持續影響出口與市場情緒，需關注後續發展。
• 台幣走勢：對出口產業有利，但對華碩等品牌公司造成壓力。
• 國際股市：需關注美股與歐股走勢，以及中國、日本、韓國等市場動態。