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股指期货早班车总结（2022年8月30日）

核心内容

2022年8月30日，股指期货市场整体表现较为谨慎，各合约价格涨跌不一，成交量与持仓量变化不大，但市场对IC、IM的对冲力度持续增强。整体来看，市场在上周五美股暴跌影响下低开，随后震荡反弹，展现出一定的韧性与独立性，但交投活跃度不高，成交额跌破9,000亿元关口，市场内部分化明显。

主要观点

• 市场表现：A股四大股指涨跌互现，上证指数微涨，深成指、创业板指下跌，科创50指数上涨。市场成交额减少，显示投资者情绪偏谨慎。
• 行业板块：通用机械、煤炭、船舶涨幅居前；IT设备、酿酒、仓储物流跌幅居前，行业轮动加快，指数强弱转换频繁。
• 期货合约表现：
  • IC系列（中证500）：IC2209、IC2210、IC2212涨幅均在0.19%左右，现价分别为6272.0、6238.8、6170.0，持仓量与仓差变动不大，基差走扩。
  • IF系列（沪深300）：IF2209、IF2210、IF2212均下跌，跌幅在-0.55%至-0.58%之间，现价分别为4084.0、4079.0、4068.4，基差收窄，期现基本收敛。
  • IH系列（上证50）：IH2209、IH2210、IH2212下跌，跌幅在-0.83%至-0.88%之间，现价分别为2735.2、2737.6、2742.2，基差收窄，IH近月合约升水走窄。
  • IM系列（中证1000）：IM2209、IM2210、IM2212涨幅在0.50%至0.59%之间，现价分别为6950.0、6893.8、6787.0，基差走扩，表现相对强势。
• 资金面：北上资金连续3日净流入，累计净流入处于历史高位，显示外资对A股市场仍保持信心。
• 市场情绪：市场对IC、IM的对冲力度增强，显示出投资者对中证500和中证1000的谨慎态度；IH、IF在持续回落后，配置价值显现，具备估值修复的潜力。
• 后市关注：金融板块的企稳情况是未来市场走势的重要参考，若金融板块能够企稳并发力，将对IH与IF产生正面影响。

关键信息

市场环境

• A股表现：上证指数上涨0.14%，深成指与创业板指下跌，科创50指数上涨。
• 成交额：市场成交额为8,459亿元，较前日减少833亿元。
• 北上资金：净流入21.45亿元，连续3日净流入，累计净流入处于历史高位。
• 央行操作：开展20亿元7天逆回购操作，利率保持2.00%，完全对冲到期逆回购。
• 基差变化：IM、IC、IF近月合约基差走扩，IH近月合约基差收窄，期现基本收敛。

重要声明

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