20240208-东海证券-晨会纪要_9页_371kb

1. 重点推荐

➢ 轮胎出海：

• 全球市场前景：2025年全球轮胎需求量预计1866亿/1915亿条（复合增长率22%~30%）
• 出口结构变化：受“双反”政策影响，出口转向东南亚、非洲、俄罗斯等地
• 第二轮全球化：头部企业建厂布局欧美、非洲、南亚，贴近市场，管控成本
• 投资建议：关注赛轮轮胎、通用股份、森麒麟、玲珑轮胎等
• 风险提示：政策风险、原材料波动、市场激烈竞争

➢ 全球海风市场展望：

• 预测数据：2027年全球新增装机量达355GW，亚太区占比超50%
• 出海机遇：欧洲本土产能不足，为中国产品提供出口空间
• 核心受益板块：海工基础（大金重工、泰胜风能）、海缆（东方电缆）、漂浮式系泊链（亚星锚链）
• 风险提示：建设项目进度、市场竞争加剧、出口政策变动

2. 财经要闻

1. 高层动态：

• 吴清任中国证监会主席，接替易会满职务（中共中央决定）
• 国资委强调科技创新驱动“新质生产力”

2. 经济指标：

• 中国1月末外储规模321932亿美元，环比小幅下降0.58%
• 2024年政策重心转向：强技术、拓外需、稳内需

3. 政策要闻：

• 九部门发文支持新能源车贸易合作，鼓励海外研发
• 深圳优化限购政策，取消人才购房年限要求

3. 市场数据（节选）

• A股表现：

  • 上证指数收涨1.44%，站上20日均线
  • 创业板收涨2.37%，两市超195只个股涨超9%
  • 板块分化明显：小金属、半导体、证券净流出；华为汽车、机场航运增仓明显

• 市场操作：

  • 北向资金当日净流出15.1亿元
  • 融资余额减少（两融余额降至14053亿）

4. 分析师评级（未来6个月展望）

• 市场指数：看多→200%涨幅预期；看平→±20%波动空间；看空→下跌预期超20%
• 行业调整：电力设备、新能源车超配；房地产、周期股低配
• 龙头跟踪：建议关注：宁德时代（电力设备超配）、比亚迪（新能源车增持）、海油工程（海风中性）