2023-07-12-投中研究院-投中统计_2023H1深创投IPO战绩夺魁_全面注册制赋能中小企业_34页_2mb

总体概述

2023年上半年，中国VC/PE机构在IPO市场表现活跃，企业IPO数量和资本退出回报分析显示，深创投以15家参投领先。全球和A股市场IPO募资规模普遍下降，但中小企业上市数量保持稳定制造业和IT/信息化行业占据IPO主导地位，江苏地区表现突出。政策方面，全面注册制推动了中小企业融资。

核心发现一：VC/PE机构IPO战绩

• 总体情况：VC/PE机构IPO渗透率达64.41%，其中制造业企业获投数量最多。
• 机构排名：深创投参投15家IPO，位列第一；毅达资本和中芯聚源分别参投10家和8家，位于第二、三位。行业反馈以制造业和IT/信息化产业为高回报，平均账面回报率为3.52倍。
• 科创板突出：VC/PE渗透率达90.24%，上交所科创板募资910.13亿元，占总规模一半。

核心发现二：全球及国内市场IPO趋势

• 全球市场：IPO数量小幅回升，募资规模持续下降，流动性受限是主要因素。
• A股市场：募资规模同比下降32.01%，IPO审核通过率58.64%；中小企业IPO数量稳居榜首，科创板和创业板为主要承接板块。
• 港股市场：IPO数量上升52.63%，募资金额增至146亿元，行业分布以医疗健康和IT/信息化为主。
• 美股市场：IPO数量同比翻倍，募资规模反弹，显示中美市场回暖。

核心发现三：行业和地区分析

• 主导行业：制造业IPO数量40家，募资347.49亿元；IT/信息化产业账面回报最高，达4.95倍。
• 地区分布：江苏地区IPO数量39家，募资399.45亿元，占全市场40%；其他领先地区包括浙江和广东。

核心发现四：热门IPO项目

• 前十大IPO募资规模均超30亿元，合计占总募资25.43%，主要集中于上交所科创板，包括晶合集成（99.60亿元）和中芯集成（96.27亿元）。这些企业推动半导体和光伏产业升级。

核心发现五：政策影响回顾

• 主要政策：2023年2月全面实施注册制，3月香港推出特专科技公司上市机制，6月发布"北+H"两地上市安排，促进中小企业和科技创新公司国际化融资。资本管制放松和流动性改善为IPO市场注入活力。