20231015-华安证券-电力设备与新能源行业周报_积极推进储能高质量发展_大规模集采火热进行_20页_1mb

储能行业周报分析总结

核心观点

• 储能市场快速发展：本周（2023年10月8日—14日）储能相关招投标规模显著增长，9月累计数据环比、同比均大幅提升，集采项目显著增多。
• 项目经济性提升：电价差维持高位，部分地区独立储能IRR达到14%以上；工商业储能项目甚至超过20%。
• 政策持续支持：国内多地出台政策推动储能产业发展，包括电价补贴、容量配置要求及新型储能应用。

重要信息概览

1. 招标与中标情况

• 本周数据：

  • 招标项目20个，规模合计15965MW/61378MWh，环比增长1524%/4818%。
  • 中标项目35个，规模合计23423MW/46352MWh，环比增长2123%/2545%。
  • 最大项目：朔州储能项目400MW/800MWh，主要涉及工程监理与EPC总包。

• 9月数据回顾：

  • 招标规模85GW/198GWh，同比上升6652%；中标规模87GW/169GWh，同比上升4238%。
  • 集采框采项目占比62.43%，储能系统招标占比57.47%。

2. 电价与经济性

• 电价机制：多数省份峰谷差价超0.7元/kWh，广东珠三角地区峰谷价差达1.36元/kWh。
• 收益测算：
  • 山东独立储能IRR约14.03%，浙江工商业储能IRR约20.82%。
  • 碳酸锂价格下跌推动成本下探，9月报价环比下降24.6%，储能系统报价在1.38元/Wh左右。

3. 政策与动态

• 国家部委：工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，推动能源与算力协同。
• 地方政策：
  • 广东：惠州加大储能制造企业用电补贴，汕尾明确新能源配储要求。
  • 云南：规划200万千瓦集中共享储能，支持储能电池产业链。
  • 山东：通过联合交易方式提升配建储能的流动性。
• 国际市场：美国、瑞典、韩国等加速储能市场布局，包括液流电池等新应用场景。

4. 股市表现

• 储能指数本周上涨0.45%，龙头股伊戈尔涨幅达10.5%，宁德时代、阳光电源等行业内龙头企业获机构推荐。

风险提示

• 原材料价格（如碳酸锂）超预期上涨；
• 汇率波动影响出口业务；
• 政策推进不及预期。