20211228-华融期货-铁矿石日评_震荡下跌_2页_227kb

铁矿石市场分析总结（2021年12月28日）

核心内容概览

本总结基于华融期货发布的《每日一评》栏目，围绕铁矿石2205主力合约的行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析等方面，全面解析当前铁矿石市场走势及影响因素。

一、行情回顾

• 今日走势：铁矿石2205主力合约今日收出一根带有较长下影线的阴线，显示市场情绪偏弱。
• 价格波动：开盘价683，收盘价673.5，最高价685.5，最低价665.5，跌幅3.37%（23.5个点）。
• 技术信号：价格跌破10日均线支撑，MACD指标出现拐头向下的迹象，短期技术面显示震荡走势。

二、消息面情况

1. 巴林钢铁公司

   • 2021年球团产量创历史新高，达1200万吨。
   • 铁精粉100%依赖进口，主要来源国包括巴西、加拿大、智利、瑞典。
   • 钢铁产品主要销往中东及中国等地区。

2. 必和必拓集团与宝武钢铁集团

   • 通过区块链平台完成1100万美元的铁矿石跨境贸易结算，标志着数字化贸易的进一步推进。

3. 日本粗钢产量预期

   • 日本经济贸易工业部（METI）预计2022年一季度粗钢产量将达2415万吨，同比增长1.9%。
   • 年产量预计达到9707万吨，主要基于汽车行业复产和需求增加的乐观预期。

三、后市展望

1. 供应端分析

• 澳巴发运量：12月20日至26日，澳巴铁矿发运总量2754.4万吨，环比增加177.1万吨。
  • 澳洲发运量1956.1万吨，环比增加52.4万吨。
  • 巴西发运量798.3万吨，环比增加124.7万吨。
  • 澳洲发往中国量1537.7万吨，环比减少127.2万吨。
• 港口到港量：中国45港到港总量2097.4万吨，环比减少133.3万吨。
• 供应趋势：临近年底，力拓和淡水河谷为完成年度目标而加大发运，外矿供应维持高位，需持续关注供应变化。

2. 库存端分析

• 港口库存：截止12月24日，45港进口铁矿库存环比下降183.7万吨至15512.6万吨。
• 疏港量：环比增加12.09万吨至298.22万吨。
• 库存趋势：港口库存连续12周累积后出现去库，但仍处于历史同期高位，需继续关注库存变化。

3. 需求端分析

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率67.87%，环比下降0.13%，同比下降17.68%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率74.33%，环比上升0.05%，同比下降17.54%。
• 铁水产量：日均铁水产量199.01万吨，环比下降0.1万吨，同比下降45.53万吨。
• 复产情况：北方钢厂受采暖季及环保限产影响，复产进度缓慢；其他区域钢厂年末检修也延缓了复产节奏。
• 政策影响：生态环境部否认冬奥会期间大面积关停企业的消息，工信部年度会议未提及粗钢压减，强化市场对后期需求改善的预期。

四、综合判断

• 短期走势：在供应增加、需求疲软的背景下，铁矿石价格预计将继续呈现震荡走势。
• 关注重点：
  • 环保限产政策的执行情况
  • 钢厂复产进度与铁水产量变化
  • 海外矿山供应是否持续增加
  • 港口库存变化对价格的影响

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2205主力合约震荡下跌，技术面显示短期承压。
• 支撑与压力：短期关注下方20日均线的支撑力度，上方关注5日均线的压力位。

六、风险提示

• 市场风险：期市有风险，入市须谨慎。
• 信息风险：本报告基于公开信息整理，不构成投资建议，仅供参考。
• 免责声明：分析师/投资顾问观点独立，不承担因使用本报告而产生的任何责任。

七、产品信息

• 产品名称：华融期货资讯纵横栏目
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师和投顾对各品种走势的盘解，包括基本面、近期表现、重大消息及操作建议等。
• 客户适配：适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 发布地址：海南省海口市龙昆北路53-1号，邮编：570105