20210917-华融期货-铁矿石日评_本周放量大跌_2页_227kb

铁矿石市场周总结（2021年9月17日）

一、核心内容概览

本报告为华融期货“资讯纵横”栏目下的“每周一评”，重点分析了2021年9月16日至17日期间铁矿石市场的走势、消息面影响及后市展望，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和分析参考。

二、本周行情回顾

• 铁矿石主力2201合约：

  • 周K线收出一颗上影线19.5个点、下影线0.5个点、实体101个点的阴线。
  • 周开盘价：730
  • 周最高价：749.5
  • 周最低价：628.5
  • 周收盘价：629
  • 周跌幅：102.5个点，跌幅14.01%

• 技术面分析：

  • 周均线与周MACD指标继续开口向下，显示空头趋势。
  • 日线图上，铁矿2201合约震荡下跌，创出新低，受多条均线压制，MACD指标死叉向下，整体呈震荡偏空走势。
  • 关注5日均线附近的支撑与压力。

三、消息面分析

1. 国内环保政策收紧

• 生态环境部发布《重点区域2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案（征求意见稿）》：
  • 强化钢铁行业产能压减政策，要求各地严格执行粗钢产量压减任务。
  • 实施范围扩大，包括河北北部、山西北部、山东东/南部、河南南部等地区。
  • 环保绩效评级A级企业可自主减排，但需确保粗钢产量不增加；其他企业按评级执行错峰生产。
  • 要求各地规范应急减排措施。

2. 废钢铁产业“十四五”规划

• 中国废钢铁应用协会通过“十四五”发展规划：
  • 提出到2025年，全国炼钢综合废钢比达到30%。
  • 废钢铁加工准入企业年加工能力达到2亿吨。
  • 钢铁渣综合利用率达到85%，其中高炉渣达95%，钢渣达60%。
  • 建议将规范企业退税比例由30%提高至70%。

四、市场供需分析

1. 供给端

• 澳巴发运总量：9.6-9.12期间为2579.5万吨，环比增加14.0万吨。
  • 澳洲发运量环比上升51.2万吨，但发往中国量减少116.0万吨。
  • 巴西发运量环比减少37.2万吨。
• 中国港口到港量：2393.5万吨，环比增加106.0万吨，为连续四期后首次回升。
• 供应格局：整体供应仍偏宽松，需继续关注供应端变化。

2. 需求端

• 45港库存：环比减少59.46万吨至12975.74万吨，连续两周去库。
• 钢厂开工率：
  • 247家钢厂高炉开工率71.88%，周环比下降1.69%，同比去年下降18.75%。
  • 高炉炼铁产能利用率83.74%，环比下降1.03%，同比下降10.51%。
  • 日均铁水产量222.9万吨，环比下降2.73万吨，同比下降27.97万吨。
• 需求限制：受“双碳+两高”政策影响，需求指标持续走弱，钢厂限产增多，补库意愿减弱。

五、后市展望

• 短期趋势：铁矿石处于“供稳需弱”格局，短期矿价或震荡偏弱运行。
• 关注重点：
  • 环保限产政策的执行力度。
  • 需求端是否出现反弹迹象。
  • 海外矿山供应情况变化。

六、风险提示与免责声明

• 风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 客户适配：适合所有客户，尤其适合日内短线客户。
• 免责声明：
  • 报告信息来源于公开渠道，华融期货对其准确性与完整性不作保证。
  • 报告仅供华融期货客户使用，未经授权不得传播或用于其他用途。
  • 投资者应独立评估报告内容，结合自身投资目标与风险承受能力进行决策。
  • 投资有风险，入市需谨慎。