2016-04-26-上交所-厦工股份2015年年度报告_154页_2mb

厦门厦工机械股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

厦门厦工机械股份有限公司（股票代码：600815，简称：厦工股份）在2015年面临了较大的经营压力，整体业绩出现亏损。公司全年实现营业收入30.68亿元，同比减少32.71%；归属于上市公司股东的净利润为-9.998亿元，同比减少9,804.89%。由于公司2015年度亏损，未进行利润分配及资本公积金转增股本。公司主要业务集中在工程机械领域，包括装载机、挖掘机、叉车、路面机械等，产品广泛应用于矿山、工程、农林水利建设等领域。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：厦门厦工机械股份有限公司
• 股票简称：厦工股份
• 股票代码：600815
• 公司简称：XGMA
• 控股股东：厦门海翼集团有限公司
• 注册地址：厦门市思明区厦禾路668号
• 办公地址：厦门市灌口南路668号之八
• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

二、财务状况

• 营业收入：3,067,939,918.52元，同比下降32.71%
• 归属于上市公司股东的净利润：-999,781,892.18元，同比下降9,804.89%
• 扣除非经常性损益后的净利润：-1,029,021,055.80元
• 归属于上市公司股东的净资产：3,075,824,584.70元，同比下降24.48%
• 总资产：9,517,857,144.51元，同比下降13.78%
• 基本每股收益：-1.04元，同比下降10,500.00%
• 加权平均净资产收益率：-27.97%，同比下降28.22个百分点
• 经营活动产生的现金流量净额：211,343,027.06元
• 投资活动产生的现金流量净额：-78,446,740.35元
• 筹资活动产生的现金流量净额：-356,304,127.41元

三、业务发展

• 公司产品覆盖装载机、挖掘机、叉车、路面机械、掘进机械、环保机械、混凝土机械等，被广泛应用于多个领域。
• 公司在海外市场拥有众多经销商，致力于4S营销网络建设，产品远销至中东、非洲、东南亚、南美、欧洲等国家和地区。
• 2015年公司与西安飞行自动控制研究所共同研发了智能电传控制系统，成功试制我国第一代智能化工程机械装备。

四、经营情况分析

• 主营业务：主要为工程机械产品和商业贸易产品，其中商业贸易产品无成本构成项目。
• 收入与成本：2015年营业收入同比下降32.71%，营业成本同比下降30.82%，毛利率有所下降。
• 主要产品：土石方机械、隧道掘进机械、其他工程机械、配件等，其中土石方机械收入下降幅度最大。
• 产销量：工程机械产品产销量大幅下降，库存量也有所减少。
• 主要客户：前五名客户销售额占公司全部销售收入的14.75%。

五、费用情况

• 销售费用：292,157,641.30元，同比增长16.92%，主要由于售后和三包服务费用增加。
• 管理费用：327,235,405.71元，同比增长24.51%，主要由于辞退福利和停工损失增加。
• 财务费用：190,939,914.43元，同比下降9.89%。
• 所得税费用：-174,640,875.97元，因当期亏损导致。

六、研发投入

• 研发支出：122,673,105.75元，占营业收入的4.00%。
• 研发人员：346人，占公司总人数的8.62%。
• 研发方向：重点投入新能源、节能环保、智能化、信息化及产品可靠性等领域。

七、现金流情况

• 经营活动现金流：211,343,027.06元，同比改善。
• 投资活动现金流：-78,446,740.35元，同比下降147.55%，主要由于技改等固定资产投资增加。
• 筹资活动现金流：-356,304,127.41元，主要由于偿还部分短期借款和应付债券。

八、主要控股参股公司分析

• 厦门厦工国际贸易有限公司：2015年净利润-1,874.36万元，同比下降217.98%。
• 厦工机械（焦作）有限公司：2015年净利润-1,088.81万元，同比下降4,082.63%。
• 厦工（三明）重型机器有限公司：2015年净利润-3,479.72万元，同比下降304.53%。
• 厦门厦工中铁重型机械有限公司：2015年净利润5,287.30万元，同比增长245.02%，主要由于轨道交通系统订单增加。

九、公司未来发展战略

• 发展战略：以价值创造与效益提升为中心，加快工程机械业务升级，聚焦装载机、挖掘机、叉车、道路机械等产品。
• 国际化布局：推进产能输出，完善海外渠道，提高海外子公司运营效率。
• 技术创新：加快智能电传控制系统产业化，推动产品智能化、节能环保化。
• 供应链优化：加强供应链管理，整合供应商资源，降低采购成本。
• 精益生产：优化生产工艺，提高材料利用率和工艺水平。
• 多元化发展：探索高端零部件、环保工程机械等产业方向，寻求新的增长点。

十、面临的风险与对策

1. 宏观经济政策风险

   • 风险：经济增速放缓、国际政治经济环境复杂，影响工程机械市场需求。
   • 对策：密切关注宏观经济形势，加强技术创新，提升营销和服务能力。

2. 市场竞争风险

   • 风险：行业处于低位运行，市场竞争激烈，可能影响市场份额和利润。
   • 对策：加强核心零部件研发，发展智能工程机械，提升品牌影响力。

3. 成本风险

   • 风险：原材料价格波动及汇率变动可能增加成本。
   • 对策：优化供应链，发展再制造技术，控制成本费用。

结论

2015年，厦门厦工机械股份有限公司在宏观经济环境和行业周期性影响下，经营业绩显著下滑。公司通过技术创新、产品升级、供应链整合及国际化战略，积极应对挑战，为2016年的稳定增长和转型升级打下了基础。未来，公司将继续强化绿色核心竞争力，推进智能化发展，提升国际化水平，寻找新的增长点，以实现可持续发展。