20260206-国泰君安期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

2026年2月6日商品期权日报总结

一、核心内容概述

本报告总结了2026年2月6日农产品、能源化工、黑色及金属类商品的期货与期权市场数据，涵盖收盘价、涨跌幅、成交量、持仓量及量化指标等关键信息。数据来源为RQData与国泰君安期货研究，旨在为市场参与者提供当日市场动态和波动率分析。

二、农产品市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2605	2279	+6	248279	-24264	862011	+32080
豆粕	m2605	2735	+4	637898	-581321	2156556	-55549
菜粕	rm2605	2239	+1	336314	-248056	932849	-12185
棕榈油	p2605	9026	-16	285443	-163592	444122	-11277
豆油	y2605	8102	-2	163630	-139994	686836	-14686
菜油	oi2605	9144	0	150106	-116595	280449	+1911
花生	pk2603	8054	+14	34074	-8982	93785	-9679
豆一	a2605	4378	-4	82983	-36983	245587	-994
豆二	b2605	3468	0	82826	-67929	175493	-7324
白糖	sr2605	5228	+4	258125	+16638	446908	+3386
棉花	cf2605	14580	-30	259747	-85887	700974	-10553
苹果	ap2605	9535	-51	105099	+37651	110565	+7301
红枣	cj2605	8695	-65	62044	-16055	118839	+110
鸡蛋	jd2603	2904	+13	164058	-50146	149120	-26066
玉米淀粉	cs2603	2540	+23	74203	-4578	126882	-9996
生猪	lh2605	11625	-60	48568	-19829	143321	-1148

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	83271	-19113	0.3503	-0.1744	377010	-3611	0.5982	0.0058
玉米	106630	-19539	0.3587	-0.1365	535420	+1412	0.6074	-0.0033
豆粕主力	84936	-39638	0.3159	-0.0782	442769	+4405	0.4062	-0.0118
豆粕	166933	-87827	0.4587	-0.1212	639274	+2992	0.4556	-0.0092
菜粕主力	79048	+1590	0.5027	-0.3805	92880	-224	0.6063	-0.0396
菜粕	109093	-14055	0.5201	-0.2536	243431	+5496	0.7979	-0.029
棕榈油主力	63447	-31414	0.6995	+0.2638	56097	+1250	0.5418	-0.0261
棕榈油	83959	-45225	0.787	+0.1946	143505	+2452	0.763	-0.0312
豆油主力	38226	-1456	0.5472	-0.2202	36721	+805	0.573	+0.0154
豆油	48031	-2449	0.5793	-0.1492	100001	+1825	0.7366	+0.0059
菜油主力	27356	-32343	0.745	-0.4843	31729	-1031	0.6946	-0.0182
菜油	32025	-33273	0.7098	-0.4197	56801	-1339	0.6525	-0.0124
花生主力	32472	-6597	0.4794	+0.1398	83656	-2846	0.4177	+0.013
花生	36552	-5520	0.4431	+0.1047	127321	-2006	0.4735	+0.0072
豆一主力	18804	-13582	0.5293	+0.1789	64766	-412	0.7064	-0.0076
豆一	24099	-21733	0.5715	+0.1592	105927	+77	0.7916	-0.0093
豆二主力	8001	-4322	0.7199	+0.2801	21092	+10459	1.05	+0.4481
豆二	14904	-1926	0.5017	-0.0332	34474	+1632	0.8643	-0.0579
白糖主力	64674	+1432	0.5195	-0.0063	100771	-1434	0.4869	-0.0048
白糖	114411	+587	0.4822	-0.0623	315512	+2012	0.5222	-0.0032
棉花主力	121840	-28160	0.7774	+0.1856	198777	-1335	0.8384	+0.0043
棉花	177082	-43316	0.7135	+0.1519	600069	+5392	0.8407	+0.0069
苹果主力	7252	+2365	0.7683	-0.9109	23818	+591	1.6666	+0.0026
苹果	7510	+2218	0.786	-0.9391	27419	+567	1.597	+0.0061
红枣主力	7175	-3704	0.2063	-0.0146	53744	+610	0.2943	-0.0019
红枣	7775	-3261	0.196	-0.0346	59964	+728	0.2988	-0.0038
鸡蛋主力	83412	-34191	0.7482	+0.0489	114580	-2827	0.392	-0.0026
鸡蛋	98534	-34236	0.7923	+0.0496	158856	-751	0.457	-0.0028
淀粉主力	20565	+1285	0.3529	+0.0102	44179	-2182	0.3745	+0.0402
淀粉	23358	+2682	0.3642	+0.0004	55137	-1615	0.5027	+0.04
生猪主力	23979	-7554	0.4171	+0.2075	60889	-1482	0.2271	-0.0122
生猪	28865	-9891	0.4198	+0.1816	92546	-489	0.2615	-0.0057

3. 期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	9	9.39%	-0.61%	31.67%	5.32%	5.93%	18.75%	5.1%	86.67%
豆粕	m2605	45	13.44%	-0.4%	86.67%	9.68%	9.35%	31.54%	6.08%	98.33%
菜粕	rm2603	3	19.59%	-0.97%	66.67%	14.74%	13.3%	10.9%	7.8%	83.33%
棕榈油	p2603	9	19.82%	-0.4%	81.67%	21.51%	18.23%	12.98%	0.45%	68.33%
豆油	y2603	9	14.51%	-0.56%	85.0%	17.4%	13.03%	18.09%	0.86%	96.67%
菜油	oi2603	3	15.9%	-0.68%	61.67%	26.13%	22.55%	1.92%	8.37%	75.0%
花生	pk2603	3	10.55%	-0.08%	53.33%	3.88%	5.18%	18.03%	13.82%	40.0%
豆一	a2603	9	13.82%	-0.88%	83.33%	10.25%	8.74%	14.97%	-0.36%	61.67%
豆二	b2605	45	14.76%	-0.16%	96.67%	13.4%	10.97%	-6.8%	-32.16%	10.0%
白糖	sr2603	3	13.13%	+1.36%	100.0%	10.19%	9.78%	17.82%	-4.97%	83.33%
棉花	cf2603	3	13.96%	-0.02%	65.0%	16.63%	13.52%	4.05%	-20.05%	16.67%
苹果	ap2605	31	27.24%	-0.1%	90.0%	15.61%	19.29%	-7.66%	-0.92%	35.0%
红枣	cj2605	31	21.35%	+0.33%	88.33%	14.28%	13.88%	22.53%	+3.04%	90.0%
鸡蛋	jd2603	9	22.21%	-0.94%	73.33%	10.47%	13.13%	-8.14%	-1.72%	20.0%
淀粉	cs2603	9	9.85%	-0.77%	50.0%	6.41%	7.6%	29.54%	-1.12%	98.33%
生猪	lh2603	9	20.95%	-1.41%	55.0%	8.98%	11.0%	15.64%	+11.37%	40.0%

三、能源化工市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	5166	+22	1049049	+118587	1349375	-26126
乙二醇	eg2605	3743	-2	266645	-46237	409432	+9160
橡胶	ru2605	16080	-95	229543	-53790	146030	-3983
聚乙烯	12605	6812	+35	468247	-67258	503244	-19260
聚丙烯	pp2605	6691	+15	385619	-52695	483821	-14114
甲醇	ma2605	2244	+19	1118754	+64445	826289	-31764
苯乙烯	eb2603	7625	-64	640235	-218585	287536	-20563
LPG	pg2604	4561	+98	36869	-29270	72724	+22248
PVC	v2605	4981	-71	1609353	-372649	1096311	-28528
原油	sc2604	469.8	+2.6	88014	+11832	37214	+4286
BR橡胶	br2604	12845	-80	86704	-25682	65787	-2126
对二甲苯	px2605	7262	+62	274655	+55530	263546	-1705
烧碱	sh2603	1862	-55	562649	+164925	210379	-2184
纯碱	sa2605	1190	-19	912355	-47834	1149863	+7849
短纤	pf2604	6578	+14	169833	-5469	167534	+9648
尿素	ur2605	1776	-2	102878	-2594	221626	-1184
玻璃	fg2605	1072	-16	949161	-294337	1077276	+6827
原木	lg2603	784	-18	9069	+2413	6990	-1932
瓶片	pr2605	6134	+20	44764	+7982	38102	+1069
纯苯	bz2603	6070	-57	22861	-5357	24253	-1876
燃料油	fu2605	2831	+27	911307	+349002	282645	+25513
沥青	bu2604	3401	+49	107954	+19156	151320	+11357
纸浆	sp2605	5234	-20	204913	+3187	287362	+2087
双胶纸	op2604	4056	+34	5061	-279	12992	-242

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	601448	+63380	0.6467	-0.1799	261311	-4397	0.6919	+0.0754
PTA	664196	+74710	0.6425	-0.1517	464713	+884	0.7683	+0.0557
乙二醇主力	45312	-4274	0.1699	-0.0161	60072	+2298	0.2251	-0.0137
乙二醇	54261	-7564	0.1962	-0.0388	108204	+4248	0.3744	-0.0042
橡胶主力	11972	+364	0.553	+0.0104	40903	+412	0.4764	+0.0229
橡胶	18313	-2382	0.4924	-0.0189	56024	+475	0.4608	+0.0123
聚乙烯主力	23063	-3399	0.6693	-0.6501	31832	+69	0.4739	-0.0058
聚乙烯	29914	-6379	0.6623	-0.5241	62845	+507	0.4907	-0.0006
聚丙烯主力	31327	+3768	0.535	+0.0535	40458	+1263	0.4557	-0.0467
聚丙烯	42285	+2999	0.5543	+0.0282	86976	+1872	0.5316	-0.029
甲醇主力	413371	+85266	0.3908	-0.0207	309382	+29585	0.3154	-0.011
甲醇	497996	+110501	0.3728	-0.0552	494640	+49048	0.3962	-0.0344
苯乙烯主力	164797	-79622	0.6896	+0.3323	88416	+1342	0.8695	+0.0572
苯乙烯	168468	-81353	0.6808	+0.3214	96213	+1906	0.8468	+0.0481
LPG主力	23107	+1598	0.4812	+0.0076	24768	+1286	0.652	+0.0274
LPG	24302	+1595	0.4851	-0.0189	29829	+1560	0.6367	+0.0115
PVC主力	158364	-72779	0.6671	+0.2376	157850	-5501	0.5399	-0.0204
PVC	192416	-87169	0.5859	+0.1655	291085	-3660	0.4618	-0.0149
原油主力	41165	+8161	0.4271	-0.0034	29289	+3835	0.5166	-0.0373
原油	43541	+9221	0.4478	-0.0019	32481	+4331	0.5352	-0.0348
BR橡胶主力	90620	-54976	0.7906	-0.7484	39358	-509	0.8354	-0.0061
BR橡胶	93929	-58252	0.8097	-0.769	47458	-303	0.9576	-0.0076
PX主力	18680	+2373	0.8477	-0.1638	14596	+1157	1.0188	+0.0163
PX	21495	-2723	0.7713	-0.1001	33163	+1255	0.8398	+0.0079
烧碱主力	339148	+73972	0.6336	+0.067	231563	+16708	0.204	-0.0035
烧碱	369053	+79267	0.6353	+0.0411	275899	+22244	0.2434	-0.0115
纯碱主力	222934	-57200	0.503	+0.0719	296888	+290	0.2557	-0.017
纯碱	328522	-35025	0.4417	+0.0033	639711	+12369	0.2633	-0.0147
短纤主力	11091	+2393	0.6301	+0.0104	24527	-259	0