20260210-国泰君安期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

2026年2月10日商品期权日报总结

一、核心内容概述

本日报总结了2026年2月10日农产品、能源化工、黑色及金属类商品的期货与期权市场数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量、持仓量、PCR值、平值波动率、HV10、HV20及Skew等关键指标。数据来源为RQData及国泰君安期货研究。

二、农产品市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	成交量	变化	持仓量	变化
玉米	c2605	2286	+12	388486	-14047	974832	+59569
豆粕	m2605	2734	+5	575336	-230873	2077503	-19463
菜粕	rm2605	2244	+6	250134	-106027	934733	-141
棕榈油	p2605	8940	-74	381959	+36695	424586	-11641
豆油	y2605	8098	-16	216231	+23523	670976	-7499
菜油	oi2605	9096	-41	180728	+46810	266839	-5934
花生	pk2605	7946	+4	44558	+7792	136107	+9127
豆一	a2605	4499	+112	297949	+198177	315870	+68123
豆二	b2605	3468	-3	98600	-1133	171908	-1330
白糖	sr2605	5278	+17	257839	+4415	458437	+4524
棉花	cf2605	14655	+75	356284	+109862	700272	-432
苹果	ap2605	9500	-17	42524	-33440	94794	-7593
红枣	cj2605	8670	-55	38512	+2218	123174	+2458
鸡蛋	jd2604	3138	-11	92115	+5035	185754	+2592
玉米淀粉	cs2605	2608	+12	59825	-22835	134829	+22597
生猪	lh2605	11470	-95	46228	-24311	149549	+1842

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	PCR	变化	持仓量	变化	PCR	变化
玉米主力	80512	-54366	0.5329	+0.0486	359258	-10270	0.6327	+0.0074
玉米	115214	-46950	0.5137	+0.0292	531426	-1296	0.6172	-0.0086
豆粕主力	80216	-15706	1.196	+0.7002	157790	-286898	0.4801	+0.0772
豆粕	156685	-36925	0.9401	+0.369	637194	-5404	0.4341	-0.0177
菜粕主力	66794	-3505	0.6738	+0.1128	91454	-4339	0.6023	-0.0
菜粕	85662	-35543	0.6639	-0.2639	244637	-1391	0.7455	-0.0063
棕榈油主力	79780	-11509	0.8404	+0.2558	55003	-448	0.5424	-0.0012
棕榈油	97191	-19899	0.7845	+0.159	143754	+740	0.7492	-0.0104
豆油主力	41507	+3981	0.448	-0.0684	36220	+544	0.5776	+0.0263
豆油	53071	+3144	0.4398	-0.091	102275	+2587	0.713	+0.0091
菜油主力	60298	+24920	1.0954	+0.2469	34516	+388	0.7471	+0.0108
菜油	64641	+24278	1.0553	+0.2366	60733	+1415	0.6686	+0.0046
花生主力	36179	-8188	0.3127	-0.1075	79468	-5302	0.4339	+0.0139
花生	44432	-5754	0.3037	-0.0907	127834	-2859	0.4716	+0.0041
豆一主力	179813	+155318	0.1147	-0.4916	67656	+2078	0.6346	-0.0534
豆一	207693	+175338	0.1566	-0.395	116353	+7149	0.7478	-0.0236
豆二主力	7679	-5746	0.4418	+0.1728	12438	+356	0.5544	+0.0409
豆二	14598	-3074	0.4315	+0.1214	36536	+715	0.8013	+0.0002
白糖主力	87369	+4529	0.2917	-0.1228	99531	-920	0.5008	-0.0109
白糖	139538	-5567	0.2942	-0.1314	324607	+5061	0.5213	-0.0001
棉花主力	300005	+170702	0.5473	+0.0258	198487	-2012	0.8529	-0.0006
棉花	389096	+215820	0.5524	+0.0306	603711	+1792	0.8431	-0.0067
苹果主力	5395	-1462	1.7939	+0.2267	25762	+1150	1.7374	+0.0352
苹果	5850	-1605	1.8261	+0.1974	29473	+1220	1.6716	+0.0419
红枣主力	6412	-856	0.3724	+0.2179	53372	-633	0.3025	+0.0059
红枣	7320	-433	0.3762	+0.2029	60144	-137	0.3076	+0.0055
鸡蛋主力	70658	+13863	0.4631	-0.053	110125	-3686	0.4227	+0.0291
鸡蛋	82464	+16487	0.5153	-0.0561	157766	-1818	0.4847	+0.025
淀粉主力	16080	+2606	0.2759	-0.1243	42114	-1151	0.388	-0.0072
淀粉	18761	+2591	0.3545	-0.0731	53931	-971	0.5256	-0.0048
生猪主力	23961	-6986	0.4671	+0.0539	57911	-1699	0.2163	-0.0036
生猪	28117	-9717	0.4378	+0.0289	92197	-680	0.2547	-0.0022

3. 期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	7	7.1%	-1.0%	1.67%	5.6%	5.4%	7.69%	7.9%	45.0%
豆粕	m2603	7	15.03%	1.34%	98.33%	9.13%	8.88%	14.86%	-14.26%	45.0%
菜粕	rm2603	1	15.28%	-0.74%	1.67%	12.74%	13.27%	11.64%	12.95%	85.0%
棕榈油	p2603	7	19.84%	-0.28%	80.0%	16.89%	18.47%	12.17%	-0.74%	63.33%
豆油	y2603	7	13.75%	0.01%	83.33%	14.83%	13.05%	17.84%	1.93%	95.0%
菜油	oi2603	1	14.77%	0.45%	41.67%	17.12%	22.46%	6.46%	2.69%	88.33%
花生	pk2603	1	9.85%	-0.07%	26.67%	2.79%	3.92%	-0.09%	-15.46%	1.67%
豆一	a2603	7	19.26%	6.26%	100.0%	15.48%	11.88%	23.69%	2.5%	98.33%
豆二	b2603	7	12.82%	-0.43%	80.0%	12.09%	10.83%	33.58%	8.3%	100.0%
白糖	sr2603	1	nan%	nan%	nan%	10.36%	9.92%	nan%	nan%	nan%
棉花	cf2603	1	13.86%	1.2%	63.33%	16.52%	13.2%	20.3%	21.61%	33.33%
苹果	ap2605	29	25.85%	-0.85%	78.33%	15.1%	18.29%	-10.55%	0.67%	15.0%
红枣	cj2605	29	21.0%	-0.5%	81.67%	14.04%	13.72%	27.97%	1.98%	93.33%
鸡蛋	jd2603	7	23.59%	1.9%	88.33%	8.82%	12.87%	-4.97%	-1.33%	33.33%
淀粉	cs2603	7	8.73%	-0.66%	3.33%	6.04%	6.84%	25.95%	-2.98%	91.67%
生猪	lh2603	7	21.24%	-0.85%	58.33%	8.12%	10.91%	14.67%	-8.84%	31.67%

三、能源化工市场分析

1. 期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	成交量	变化	持仓量	变化
PTA	ta2605	5230	+38	1151032	+274343	1389979	+32203
乙二醇	eg2605	3733	-6	207474	-21424	439988	+14441
橡胶	ru2605	16335	+90	177554	-19870	151944	+1674
聚乙烯	12605	6775	+54	282260	-44802	512614	-5995
聚丙烯	pp2605	6688	+58	257385	+4828	488568	-1773
甲醇	ma2605	2241	+10	591922	-257769	807370	-24276
苯乙烯	eb2603	7473	+35	861459	+158006	226476	-40388
LPG	pg2604	4560	+29	33004	+2370	76891	+2124
PVC	v2605	4971	-21	1232755	-60942	1121479	+20213
原油	sc2604	476.1	+11.9	109979	-9667	44264	+1256
BR橡胶	br2604	12900	+75	82067	+14771	61148	-2893
对二甲苯	px2605	7308	+18	299970	+55918	265741	-713
烧碱	sh2603	1963	+26	447828	-137320	132627	-21653
纯碱	sa2605	1171	-10	637749	-412292	1186285	+23214
短纤	pf2604	6626	+20	153547	+16523	161516	-4333
尿素	ur2605	1785	-3	101904	-47912	218805	-6887
玻璃	fg2605	1070	-8	921280	-330232	1081288	-19971
原木	lg2603	773	-1	4155	-3547	4525	-754
瓶片	pr2605	6176	+24	49146	-5534	37175	+834
纯苯	bz2603	6034	+10	21732	-516	19243	-3065
燃料油	fu2605	2845	+51	864242	-21533	290898	+9575
沥青	bu2604	3350	+3	104744	+3351	156425	+2502
纸浆	sp2605	5202	+2	223862	+38643	307016	-6104
双胶纸	op2604	4088	+8	2481	-36	12945	-133

2. 期权市场统计

品种	成交量	变化	PCR	变化	持仓量	变化	PCR	变化
PTA主力	1004859	+304997	0.5111	-0.0892	315650	+28299	0.7194	-0.0364
PTA	1115845	+351624	0.5013	-0.0854	531398	+34393	0.7675	-0.0313
乙二醇主力	26333	-22626	0.2237	+0.0839	56443	-1367	0.2538	+0.0175
乙二醇	41952	-16114	0.3787	+0.2185	108410	+1557	0.4197	+0.0334
橡胶主力	21162	+11284	0.3741	-0.129	43419	+1303	0.5018	+0.0196
橡胶	28738	+10455	0.3468	-0.0145	58792	+1100	0.4792	+0.0184
聚乙烯主力	12887	-5561	0.8982	-0.0042	31483	-307	0.5633	+0.0443
聚乙烯	17496	-7351	0.8724	+0.05	62703	-17	0.531	+0.0194
聚丙烯主力	25010	+6239	0.4211	-0.0948	37798	-2263	0.5318	+0.0407
聚丙烯	38698	+12968	0.4833	-0.0578	85786	-562	0.5792	+0.019
甲醇主力	296435	-180661	0.5133	+0.1799	325863	-1475	0.2907	-0.0171
甲醇	336821	-193711	0.4993	+0.1551	521067	+2673	0.3789	-0.0112
苯乙烯主力	288286	+57562	1.2027	+0.0877	85480	-2618	0.8571	+0.1214
苯乙烯	297194	+59623	1.1962	+0.0909	95718	-1602	0.8454	+0.1198
LPG主力	21775	-2631	0.6655	+0.2614	21907	-344	0.699	+0.0324
LPG	24848	-1593	0.675	+0.2642	28338	+552	0.6804	+0.0323
PVC主力	108852	-20119	0.7272	+0.3783	162201	+2741	0.5795	+0.0277
PVC	136033	-33835	0.6574	+0.2951	305389	+6274	0.4666	+0.0094
原油主力	33599	-5459	0.4242	-0.0652	32074	+878	0.5629	+0.0143
原油	34236	-5906	0.4275	-0.0756	35564	+1014	0.5787	+0.0128
BR橡胶主力	135810	+35579	0.4543	-0.4075	44167	+1468	0.7173	-0.1175
BR橡胶	139147	+34863	0.4631	-0.4218	53130	+1841	0.8368	-0.111
PX主力	23065	+7085	0.3903	-0.4271	15231	+987	1.1846	+0.0096
PX	28449	+10030	0.4036	-0.3016	34516	+1469	0.868	-0.0122
烧碱主力	509268	+1411	0.7304	+0.1733	259192	+3268	0.4044	+0.0726
烧碱	529090	-5906	0.7271	+0.1721	311831	+5335	0.4099	+0.0622
纯碱主力	223165	-84321	0.7206	-0.0085	330901	+14696	0.225	+0.0235
纯碱	287194	-126431	0.6452	-0.0198	694931	+25069	0.2416	+0.012
短纤主力	32475	+14057	0.517	+0.1904	27661	+1155	0.9775	+0.0811
短纤	38888	+14815	0.5687	+0.1501	48330	+1707	1.032	+0.0216
尿素主力	17864	-19244	0.5807	+0.258	41019	-1490	0.9147	+0.0036
尿素	23814	-23137	0.5876	+0.2094	96544	-736	0.8492	-0.0016
玻璃主力	305668	-150573	0.6709	+0.1904	410622	+226