20260405-国信证券-美股市场速览-资金向科技板块显著回流_国信港股_海外_9页_2mb

美股市场速览总结

核心内容概览

价格走势

• 标普500指数本周上涨 3.4%，较上周的 -2.1% 显示显著反弹。
• 纳斯达克综合指数本周上涨 4.4%，较上周的 -3.2% 表现强劲。
• 风格表现：大盘成长 > 小盘成长 > 小盘价值 > 大盘价值，其中罗素1000成长指数上涨 4.2%，罗素2000成长指数上涨 3.5%。

资金流向

• 本周资金净流入 175.2亿美元，较上周的 -149.8亿美元 显示显著回流。
• 资金流入主要行业：半导体产品与设备（+53.5亿美元）、技术硬件与设备（+39.2亿美元）、媒体与娱乐（+36.8亿美元）、软件与服务（+18.9亿美元）、综合金融（+10.6亿美元）。
• 资金流出主要行业：能源（-15.0亿美元）、耐用消费品与服装（-8.4亿美元）、汽车与汽车零部件（-3.9亿美元）、食品与主要用品零售（-1.6亿美元）、电信业务（-1.3亿美元）。

盈利预测

• 标普500成分股未来12个月EPS预期上调 0.4%，较上周的 0.7% 有所放缓。
• 盈利预期上升行业：能源（+3.7%）、半导体产品与设备（+0.4%）、资本品（+0.3%）、技术硬件与设备（+0.3%）、零售业（+0.3%）。
• 盈利预期下降行业：耐用消费品与服装（-2.5%）、运输（-0.9%）、材料（-0.2%）、电信业务（-0.1%）。

全球市场表现

主要指数表现

• 标普500：本周 +3.4%，近4周 -2.3%，近13周 -4.0%，近52周 +29.7%。
• 纳斯达克100：本周 +3.9%，近4周 -2.4%，近13周 -4.6%，近52周 +38.2%。
• 纳斯达克综合：本周 +4.4%，近4周 -2.3%，近13周 -5.8%，近52周 +40.4%。
• 道琼斯工业：本周 +3.0%，近4周 -2.1%，近13周 -3.9%，近52周 +21.4%。
• 罗素2000：本周 +3.3%，近4周 +0.2%，近13周 +2.2%，近52周 +38.5%。
• MSCI全球：本周 +2.9%，近4周 -2.3%，近52周 +30.1%。
• MSCI发达市场：本周 +3.2%，近4周 -2.1%，近52周 +29.8%。
• MSCI新兴市场：本周 +0.3%，近4周 -3.9%，近52周 +32.5%。

中国及其他市场表现

• 沪深300：本周 -1.4%，近4周 -4.7%，近52周 +15.0%。
• 恒生指数：本周 +0.7%，近4周 -2.5%，近52周 +9.9%。
• MSCI中国(美元)：本周 -0.0%，近4周 -3.7%，近52周 +4.4%。
• 日经225：本周 -0.5%，近4周 -4.5%，近52周 +57.3%。
• 韩国综合指数：本周 -1.1%，近4周 -3.7%，近52周 +118.1%。
• 印度SENSEX：本周 -0.4%，近4周 -7.1%，近52周 -14.0%。
• 巴西IBOVESPA：本周 +3.6%，近4周 +4.8%，近52周 +16.7%。
• 俄罗斯RTS：本周 +0.7%，近4周 -4.0%，近52周 +4.9%。
• 越南胡志明指数：本周 +0.7%，近4周 -4.7%，近52周 +39.1%。

美债收益率

• 3个月期美债收益率：本周 +1bp，近4周 +25bp，近13周 +32bp，近52周 +14bp。
• 2年期美债收益率：本周 +1bp，近4周 +25bp，近13周 +32bp，近52周 +14bp。
• 10年期美债收益率：本周 +18bp，近4周 +12bp，近13周 +30bp，近52周 +12bp。
• 30年期美债收益率：本周 +12bp，近4周 +1bp，近13周 +47bp，近52周 +12bp。

汇率表现

• 美元指数：本周 +0.0%，近4周 +1.3%，近13周 +1.8%，近52周 -2.6%。
• USD/CNH：本周 -0.5%，近4周 -0.3%，近13周 -1.2%，近52周 -5.6%。
• USD/GBP：本周 +0.6%，近4周 +1.6%，近13周 +2.0%，近52周 -2.2%。
• EUR/USD：本周 +0.1%，近4周 -0.9%，近13周 -1.7%，近52周 +5.0%。
• USD/JPY：本周 -0.4%，近4周 +1.2%，近13周 +1.8%，近52周 +8.6%。

商品市场表现

• NYMEX WTI原油：本周 +10.8%，近4周 +22.8%，近13周 +95.5%，近52周 +79.8%。
• COMEX黄金：本周 +4.7%，近4周 -9.2%，近13周 +8.3%，近52周 +53.9%。

中观表现汇总

行业收益率

• 能源：本周 -5.3%，近4周 +5.8%，近13周 +30.6%。
• 材料：本周 +3.5%，近4周 +1.7%，近13周 +11.6%。
• 工业：本周 +2.9%，近4周 -2.7%，近13周 +6.7%。
• 资本品：本周 +2.7%，近4周 -2.2%，近13周 +9.3%。
• 商业和专业服务：本周 +3.1%，近4周 -0.1%，近13周 -7.7%。
• 运输：本周 +3.5%，近4周 -1.5%，近13周 +2.3%。
• 非日常生活消费品：本周 +2.8%，近4周 -4.7%，近13周 -8.0%。
• 汽车与汽车零部件：本周 -0.2%，近4周 -8.5%，近13周 -17.0%。
• 耐用消费品与服装：本周 -0.3%，近4周 -8.4%，近13周 -6.4%。
• 消费者服务：本周 +3.2%，近4周 -5.0%，近13周 -5.2%。
• 零售业：本周 +4.1%，近4周 -2.9%，近13周 -5.7%。
• 日常消费品：本周 +0.8%，近4周 -2.5%，近13周 +8.3%。
• 食品与主要用品零售：本周 +2.0%，近4周 -2.9%，近13周 +13.4%。
• 食品、饮料与烟草：本周 -0.1%，近4周 -2.9%，近13周 +6.6%。
• 家庭与个人用品：本周 +0.0%，近4周 -8.0%，近13周 -4.3%。
• 医疗保健：本周 +2.6%，近4周 -3.5%，近13周 -3.7%。
• 医疗保健设备与服务：本周 +1.7%，近4周 -5.6%，近13周 -10.5%。
• 制药、生物科技和生命科学：本周 +3.0%，近4周 -2.4%，近13周 -0.1%。
• 金融：本周 +3.7%，近4周 -1.4%，近13周 -9.0%。
• 银行：本周 +4.8%，近4周 +2.0%，近13周 -8.4%。
• 综合金融：本周 +3.3%，近4周 -2.6%，近13周 -10.7%。
• 保险：本周 +2.7%，近4周 -3.3%，近13周 -3.7%。
• 信息技术：本周 +4.6%，近4周 -1.0%，近13周 -4.3%。
• 软件与服务：本周 +4.6%，近4周 -8.1%，近13周 -20.2%。
• 技术硬件与设备：本周 +3.5%，近4周 +2.7%，近13周 +5.4%。
• 半导体产品与设备：本周 +5.4%，近4周 +0.9%，近13周 -0.9%。
• 通讯业务：本周 +6.5%，近4周 -3.7%，近13周 -4.7%。
• 电信业务：本周 -2.5%，近4周 -5.0%，近13周 +12.9%。
• 媒体与娱乐：本周 +7.5%，近4周 -3.5%，近13周 -6.7%。
• 公用事业：本周 +1.6%，近4周 -0.1%，近13周 +8.5%。
• 房地产：本周 +3.8%，近4周 -2.4%，近13周 +5.4%。

资金流向

• 能源：本周 -1,500百万美元，近4周 +909百万美元。
• 材料：本周 +336百万美元，近4周 +187百万美元。
• 工业：本周 +1,254百万美元，近4周 -2,255百万美元。
• 资本品：本周 +851百万美元，近4周 -1,824百万美元。
• 商业和专业服务：本周 +106百万美元，近4周 -548百万美元。
• 运输：本周 +297百万美元，近4周 +117百万美元。
• 非日常生活消费品：本周 -65百万美元，近4周 -5,190百万美元。
• 汽车与汽车零部件：本周 -394百万美元，近4周 -2,653百万美元。
• 耐用消费品与服装：本周 -837百万美元，近4周 -1,217百万美元。
• 消费者服务：本周 +394百万美元，近4周 -580百万美元。
• 零售业：本周 +772百万美元，近4周 -740百万美元。
• 日常消费品：本周 -260百万美元，近4周 -1,654百万美元。
• 食品与主要用品零售：本周 -162百万美元，近4周 -492百万美元。
• 食品、饮料与烟草：本周 -95百万美元，近4周 -596百万美元。
• 家庭与个人用品：本周 -3百万美元，近4周 -565百万美元。
• 医疗保健：本周 +690百万美元，近4周 -2,192百万美元。
• 医疗保健设备与服务：本周 +17百万美元，近4周 -1,679百万美元。
• 制药、生物科技和生命科学：本周 +673百万美元，近4周 -514百万美元。
• 金融：本周 +1,855百万美元，近4周 -1,512百万美元。
• 银行：本周 +650百万美元，近4周 +211百万美元。
• 综合金融：本周 +1,056百万美元，近4周 -1,522百万美元。
• 保险：本周 +149百万美元，近4周 -201百万美元。
• 信息技术：本周 +11,151百万美元，近4周 -1,536百万美元。
• 软件与服务：本周 +1,885百万美元，近4周 -4,433百万美元。
• 技术硬件与设备：本周 +3,917百万美元，近4周 +3,112百万美元。
• 半导体产品与设备：本周 +5,349百万美元，近4周 -216百万美元。
• 通讯业务：本周 +3,552百万美元，近4周 -2,190百万美元。
• 电信业务：本周 -126百万美元，近4周 -240百万美元。
• 媒体与娱乐：本周 +3,678百万美元，近4周 -1,950百万美元。
• 公用事业：本周 +38百万美元，近4周 -762百万美元。
• 房地产：本周 +469百万美元，近4周 -319百万美元。
• 标普500成分股：本周 +17,520百万美元，近4周 -16,514百万美元。

估值水平

市盈率变化

• 能源：市盈率 17.3x，本周变化 -8.8%，近13周变化 -13.6%。
• 材料：市盈率 19.0x，本周变化 +3.6%，近13周变化 -1.8%。
• 工业：市盈率 24.5x，本周变化 +2.8%，近13周变化 -4.0%。
• 资本品：市盈率 27.2x，本周变化 +2.3%，近13周变化 -4.0%。
• 商业和专业服务：市盈率 21.8x，本周变化 +2.9%，近13周变化 -10.1%。
• 运输：市盈率 17.1x，本周变化 +4.4%，近13周变化 -0.8%。
• 非日常生活消费品：市盈率 25.4x，本周变化 +2.7%，近13周变化 -5.6%。
• 汽车与汽车零部件：市盈率 44.9x，本周变化 -0.4%，近13周变化 -9.6%。
• 耐用消费品与服装：市盈率 16.5x，本周变化 +1.7%，近13周变化 -6.4%。
• 消费者服务：市盈率 20.8x，本周变化 +3.0%，近13周变化 -10.5%。
• 零售业：市盈率 24.3x，本周变化 +3.8%，近13周变化 -4.3%。
• 日常消费品：市盈率 21.9x，本周变化 +0.6%，近13周变化 -3.3%。
• 食品与主要用品零售：市盈率 33.9x，本周变化 +1.8%，近13周变化 -0.6%。
• 食品、饮料与烟草：市盈率 17.3x，本周变化 -0.2%，近13周变化 -3.5%。
• 家庭与个人用品：市盈率 19.1x，本周变化 -0.1%，近13周变化 -5.6%。
• 医疗保健：市盈率 17.2x，本周变化 +2.3%，近13周变化 -4.6%。
• 医疗保健设备与服务：市盈率 16.1x，本周变化 +1.4%，近13周变化 -6.5%。
• 制药、生物科技和生命科学：市盈率 17.8x，本周变化 +2.7%，近13周变化 -3.6%。
• 金融：市盈率 14.2x，本周变化 +3.5%，近13周变化 -2.5%。
• 银行：市盈率 11.7x，本周变化 +4.6%，近13周变化 -1.8%。
• 综合金融：市盈率 17.0x，本周变化 +3.1%，近13周变化 -3.7%。
• 保险：市盈率 11.4x，本周变化 +2.5%，近13周变化 -4.2%。
• 信息技术：市盈率 20.7x，本周变化 +4.2%，近13周变化 -7.9%。
• 软件与服务：市盈率 20.8x，本周变化 +4.4%，近13周变化 -9.2%。
• 技术硬件与设备：市盈率 25.6x，本周变化 +3.2%，近13周变化 -9.4%。
• 半导体产品与设备：市盈率 18.4x，本周变化 +4.7%，近13周变化 -11.3%。
• 通讯业务：市盈率 20.2x，本周变化 +6.2%，近13周变化 -4.9%。
• 电信业务：市盈率 10.8x，本周变化 -2.4%，近13周变化 -5.1%。
• 媒体与娱乐：市盈率 22.4x，本周变化 +7.2%，近13周变化 -5.0%。
• 公用事业：市盈率 18.9x，本周变化 +1.5%，近13周变化 -0.8%。
• 房地产：市盈率 36.2x，本周变化 +10.0%，近13周变化 -3.3%。
• 标普500成分股：市盈率 19.8x，本周变化 +3.0%，近13周变化 -5.6%。

市净率变化

• 能源：市净率 2.5x，本周变化 -5.3%，近13周变化 +28.7%。
• 材料：市净率 3.2x，本周变化 +3.3%，近13周变化 +8.6%。
• 工业：市净率 6.9x，本周变化 +2.7%，近13周变化 -4.2%。
• 资本品：市净率 7.7x，本周变化 +2.5%，近13周变化 -3.5%。
• 商业和专业服务：市净率 7.7x，本周变化 +3.0%，近13周变化 -10.1%。
• 运输：市净率 4.4x，本周变化 +3.3%，近13周变化 -3.0%。
• 非日常生活消费品：市净率 7.8x，本周变化 +2.3%，近13周变化 -6.3%。
• 汽车与汽车零部件：市净率 6.6x，本周变化 -0.5%，近13周变化 -9.0%。
• 耐用消费品与服装：市净率 3.2x，本周变化 -1.0%，近13周变化 -9.7%。
• 消费者服务：市净率 81.5x，本周变化 +1.0%，近13周变化 -10.5%。
• 零售业：市净率 7.1x，本周变化 +3.6%，近13周变化 -4.8%。
• 日常消费品：市净率 6.6x，本周变化 +0.4%，近13周变化 -3.6%。
• 食品与主要用品零售：市净率 9.3x，本周变化 +1.6%，近13周变化 -1.0%。
• 食品、饮料与烟草：市净率 5.1x，本周变化 -0.4%，近13周变化 -4.0%。
• 家庭与个人用品：市净率 7.0x，本周变化 -0.1%，近13周变化 -8.6%。
• 医疗保健：市净率 4.7x，本周变化 +2.4%，近13周变化 -4.4%。
• 医疗保健设备与服务：市净率 3.1x，本周变化 +1.4%，近13周变化 -6.8%。
• 制药、生物科技和生命科学：市净率 6.4x，本周变化 +2.7%，近13周变化 -3.4%。
• 金融：市净率 2.2x，本周变化 +3.5%，近13周变化 -2.1%。
• 银行：市净率 1.5x，本周变化 +4.7%，近13周变化 -1.8%。
• 综合金融：市净率 2.8x，本周变化 +3.2%，近13周变化 -3.3%。
• 保险：市净率 2.0x，本周变化 +2.5%，近13周变化 -4.2%。
• 信息技术：市净率 10.8x，本周变化 +4.1%，近13周变化 -4.4%。
• 软件与服务：市净率 6.8x，本周变化 +4.2%，近13周变化 -10.2%。
• 技术硬件与设备：市净率 19.4x，本周变化 +3.1%，近13周变化 -5.1%。
• 半导体产品与设备：市净率 11.6x，本周变化 +4.7%，近13周变化 -3.7%。
• 通讯业务：市净率 5.0x，本周变化 +6.1%，近13周变化 -5.1%。
• 电信业务：市净率 1.8x，本周变化 -2.4%，近13周变化 -5.4%。
• 媒体与娱乐：市净率 6.3x，本周变化 +7.1%，近13周变化 -5.4%。
• 公用事业：市净率 2.4x，本周变化 +1.5%，近13周变化 -0.8%。
• 房地产：市净率 3.2x，本周变化 +10.0%，近13周变化 -3.4%。
• 标普500成分股：市净率 19.8x，本周变化 +3.0%，近13周变化 -5.6%。

风险提示

• 经济基本面的不确定性。
• 国际政治局势的不确定性。
• 美国财政政策的不确定性。
• 美联储货币政策的不确定性。