20201206-天风证券-计算机行业研究周报_受益春季躁动及数字人民币试点推进_金融IT板块景气有望提升_7页_843kb

计算机行业总结

核心内容

本报告聚焦于计算机行业，尤其是金融IT和数字人民币相关领域的动态与投资机会。报告指出，受益于春季躁动及数字人民币试点推进，金融IT板块景气度有望提升。同时，苏州作为继深圳之后的第二个数字人民币消费红包试点城市，推动了银行IT景气度的持续增长。

主要观点

1. 金融IT板块景气度提升

   • 央行通过MLF和逆回购操作释放流动性，传递出市场维稳信号，提振了金融IT板块信心。
   • 金融IT公司在过去三年年末至次年初均有良好表现，叠加当前顺周期行情，预计今年仍有望迎来“春季躁动”行情。
   • 建议关注恒生电子、同花顺、东方财富等公司。

2. 数字人民币试点扩大

   • 苏州将开展2,000万元数字人民币消费红包测试，覆盖近万家线下商户，并首次引入京东商城作为线上消费平台。
   • 试点活动支持“双离线”支付体验，提升了用户体验并为技术推广提供了试验场景。

3. 市场表现

   • 上周计算机板块上涨2.95%，跑赢大盘。
   • 创业板指上涨4.27%，沪深300上涨1.71%，显示出计算机板块的强势表现。

4. 行业动态

   • 广西电信与中兴通讯完成省内首个3.5G 200MCA商用开通，下行峰值速率超3Gbps。
   • 英国因禁止华为参与5G建设，转向与NEC合作推进5G网络发展。
   • 阿里推出全新3D AI算法，通过2D图片精准搜索3D模型，提升相关领域的应用门槛。
   • IBM计划在2023年将量子计算推向市场。
   • 亚马逊和苹果正逐步减少对英特尔芯片的依赖，转向自研芯片，推动计算机行业技术变革。
   • Salesforce拟以277亿美元收购Slack，进一步巩固其在云计算和企业通信领域的地位。

关键信息

• 流动性支持：央行通过MLF和逆回购操作释放3,500亿元流动性，对金融科技板块形成利好。
• 数字人民币测试：苏州试点活动扩大商户范围并引入线上场景，支持“双离线”支付，提升用户体验。
• 行业走势：上周计算机板块上涨2.95%，优于创业板指和沪深300指数。
• 投资建议：重点关注恒生电子、同花顺、东方财富（传媒组覆盖）等金融IT公司，以及长亮科技、宇信科技、京北方等银行IT相关企业。
• 技术趋势：3D AI、自研芯片、量子计算等前沿技术正在推动行业创新与变革。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策落地不及预期
• 技术推广不及预期

投资评级

作者信息

• 分析师：沈海兵
• 执业证书编号：S1110517030001
• 邮箱：shenhaibing@tfzq.com

行业走势图

行业重点公司表现

周涨幅前十

周跌幅前十

行业重点新闻

• 广西电信与中兴通讯：完成省内首个3.5G 200MCA商用开通，单用户下行峰值速率超3Gbps。
• 英国与NEC合作：因禁止华为参与5G建设，英国寻求NEC支持其5G网络发展。
• 阿里3D AI算法：基于2D图片精准搜索3D模型，准确率提升10%，被NeurIPS 2020收录。
• IBM量子计算：CEO表示量子计算有望在2023年进入市场。
• 亚马逊与苹果芯片转型：逐步减少对英特尔芯片的依赖，转向自研芯片。
• Salesforce收购Slack：以277亿美元收购Slack，为过去两年最大一笔收购交易。

结论

计算机行业在流动性支持和数字人民币试点推进的背景下，展现出较强的市场表现和投资潜力。金融IT板块受益于政策利好及顺周期行情，有望迎来“春季躁动”行情。同时，数字人民币测试活动的扩展及技术突破为行业带来新的增长点。建议投资者重点关注金融IT和银行IT相关企业，同时留意技术趋势带来的长期机遇。