20240610-太平洋-大类资产与基金周报_纳指_标普上行_QDII基金涨幅1.66__18页_1mb

太平洋证券金融工程周报摘要

摘要

本周全球大类资产和基金市场表现分化显著，其中美股市场表现尤为强劲，纳斯达克指数和标普500指数分别上涨2.38%和1.32%，推动QDII基金上周录得166%的涨幅；而A股市场整体下跌，多数板块表现疲软。债券市场资金利率有所下行，商品市场整体下行，外汇市场波动相对温和。

大类资产市场表现

1. 权益市场

   • A股：各主要指数多数下跌，上证指数本周下跌11.5%，深证成指、中小板指数等跌幅超过10%。仅公用事业和交通运输板块上涨，涨幅分别为28.2%和10.9%。
   • 港股：恒生指数上涨15.9%，恒生中国企业指数上涨18.4%。
   • 美股：纳斯达克指数和标普500指数本周分别上涨2.38%和1.32%，带动QDII基金整体上涨166%。

2. 债券市场

   • 中国利率债收益率普遍下行，中美利差倒挂幅度进一步扩大。10年期美债期限利差为-44BP，较上周扩大6BP。
   • 商品型债券表现分化，部分品种跌幅显著。

3. 商品市场

   • 原油、金属、农产品等多数商品价格小幅下行，其中原油跌幅较明显。

4. 外汇市场

   • 美元指数基本稳定，黄金价格走弱，部分地区货币兑人民币汇率波动较小。
   • 美元、欧元、加元等多数货币对人民币汇率出现小幅贬值。

基金市场表现

• 本周市场共有32只基金成立，其中18只权益基金、3只固收+基金以及8只固收基金，规模较大的基金为国联利率债A和工银中证A50联接A。
• QDII基金表现最佳，涨幅达166%，由美股市场推动；权益基金表现最差，跌幅为0.72%。

自选基金组合业绩

自选基金组合在2024年3月29日至6月7日期间，绝对收益率为51.2%，年化收益率为31.17%，最大回撤为27.7%。组合表现稳健，但仍受市场波动影响，回撤幅度偏大。

风险提示

金融市场波动较大，基金过去业绩不预示未来收益，需谨慎评估投资风险。

研究方法与团队

太平洋证券通过Wind等工具，结合数据分析和市场研判形成报告，为投资者提供专业参考。