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期权周报摘要（2023/7/24-2023/7/28）

整体主题：强势反弹，市场情绪乐观。

一、金融期权数据

1. 交易活跃度上升

   • 50ETF期权：上周日均成交量23208万张，同比增长134.5%；认沽-认购成交比（PCR）降至0.88，接近历史均值；认沽认购持仓比（PCR）升至1.19，高于历史均值。
   • 沪深300期权：华泰柏瑞300ETF期权成交最活跃（日均15289万张）；沪深300股指期权日均成交849万手，持仓1641万手。
   • 中证1000股指期权：日均成交482万手，持仓859万手。
   • 全部金融期权成交与持仓活跃度整体上升，显示市场情绪乐观。

2. 隐含波动率

   • 50ETF期权：隐含波动率（IV）15.71%，环比上升0.28%。
   • 沪深300期权：IV14.91%，环比下降1.8%。
   • 中证1000期权：IV14.18%，环比上升0.04%。
   • 南华期权波动率指数总体上升，显示期权定价偏低，隐含波动率均低于历史波动率。

二、商品期权数据

1. 总体成交活跃度

   • 周度成交总额同比上周上涨246.5%。
   • 成交量涨幅大的品种：PVC、聚丙烯、铁矿石、PTA、工业硅期权。
   • 成交量下跌大的品种：螺纹钢、棉花、白糖、铜、锌期权。

2. 商品价格走势

   • 农产品、有色、能化板块价格上涨；
   • 贵金属整体下跌。
   • 波动率变化：多数商品期权IV下降，黑色期权（如螺纹钢）IV回升。

三、策略表现回顾

• 震荡偏强策略本周收益：-5.77%（净值回撤）。

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