20170313-东兴证券-计算机行业周报：人工智能热度不减，关注量子通信主题_19页_1mb

计算机行业周报（2017.3.6-2017.3.12）总结

核心内容

本周计算机行业表现强劲，板块整体上涨2.25%，在所有申万行业板块中涨幅位居第一，跑赢沪深300指数2.45个百分点，中小板指数1.46个百分点，创业板指数0.18个百分点。行业整体呈现春季回暖趋势，但市场仍处于偏弱状态，短期获利盘有兑现需求，需警惕短期风险，但不改中期行情判断。选股策略仍坚持自下而上的方式，关注业绩增长确定性高的标的。

主要观点

• 人工智能主题持续升温：政府工作报告引爆人工智能主题，政协委员提案进一步推动行业热度。李彦宏和雷军分别提出具体和宏观的提案，反映人工智能在不同领域的应用潜力，建议关注思创医惠、佳都科技、科大讯飞、千方科技、大华股份等。
• 量子通信商用干线落地：全球首条量子通信商用干线沪杭干线正式接通，实现量子安全级别通信业务，具有绝对加密性、容量大、速度快等优势，符合国家“十三五”规划，有望推动量子通信产业市场化发展，推荐关注神州信息。
• 投资组合表现：本周投资组合获得绝对收益2.08%，跑输申万计算机指数0.17个百分点，维持东软集团、科大讯飞、大华股份、太极股份、长城电脑五只股票，权重各为20%。

关键信息

行业数据

• 行业市值：17944.34亿元，占比3.05%
• 流通市值：11485.39亿元，占比2.82%
• 行业平均市盈率：43.57
• 市场平均市盈率：22.32

个股表现

• 周涨幅前五：汇纳科技（61.07%）、赛为智能（22.30%）、网达软件（21.31%）、科大国创（14.44%）、雷柏科技（13.72%）
• 周跌幅前五：联络互动（-6.69%）、华铭智能（-4.90%）、汇金科技（-4.35%）、恒生电子（-4.35%）、万达信息（-3.60%）

行业新闻

• 量子通信商用干线：沪杭干线正式接通，总长260公里，实现两地间量子安全通信，将改变加密学格局。
• 智能音箱市场：预计2022年市场价值达55亿美元，多家公司布局。
• 电力体制改革：发改委、能源局推动配售电业务放开，预计形成万亿级市场。
• 区块链跨境支付：招商银行完成国内首单区块链跨境支付应用，为《三生三世》版权方提供支持。
• 自动驾驶发展：日内瓦国际车展上，自动驾驶成为焦点，多家企业展示相关技术。

公司动态

• 赛为智能：签订3亿元贵州安顺数据中心建设工程项目合同。
• 四维图新：获得两项自动驾驶技术发明专利，提升公司技术实力。
• 大华股份：副总裁张建军辞职，影响公司管理层结构。
• 华铭智能：终止重大资产重组，股票将于3月8日复牌。
• 东软集团、科大讯飞、大华股份、太极股份、长城电脑：继续作为投资组合核心标的。

公司公告

• 兆易创新：拟以65亿元收购北京矽成，丰富存储芯片产品线。
• 金桥信息：获长江资管文心1号举牌，持股比例达5%，未来可能继续增持。
• 华虹计通：持股5%以上股东累计减持171万股。
• 信雅达：拟设立全资子公司杭州信雅达，拓展投资管理业务。
• 罗莱生活：非公开发行股份事项获证监会审核通过。

风险提示

• 人工智能行业渗透速度慢于预期，可能影响行业发展节奏。

分析师信息

• 喻言：中国科学院大学、中科院计算所计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，计算机行业高级研究员，曾任职华创证券、华泰证券。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，反映行业整体趋势。

总结

本周计算机行业表现亮眼，板块整体上涨2.25%，人工智能与量子通信成为市场关注的焦点。尽管市场整体偏弱，但行业回暖趋势明确。投资组合保持稳定，继续关注东软集团、科大讯飞、大华股份等核心标的。同时，多家公司发布利好消息，如赛为智能、四维图新等，推动行业持续发展。需警惕人工智能行业渗透速度不及预期的风险。