20170606-信达证券-融资融券每日投资参考_18页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2017年6月6日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告主要分析了上一交易日（2017年6月5日）的市场情况、行业表现、标的股票的融资融券数据、大宗交易信息、停牌复牌动态、大股东增减持、增发事件、分红送转事件以及事件投资组合的操作情况。

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主要观点与关键信息

一、市场回顾

• 融资融券余额：上一交易日，沪深两市融资融券余额为8636.55亿元，较前一日增长0.13%，其中融资余额为8591.52亿元（+0.13%），融券余额为45.03亿元（-0.57%）。
• 融资买入与偿还：融资买入额为265.06亿元（-6.28%），融资偿还额为253.57亿元（-15.65%）。
• 市场指数表现：
  • 创业板指上涨0.88%，表现最佳。
  • 上证综指下跌0.45%，表现最弱。
  • 从5日、10日、20日涨跌幅看，创业板指跌幅最大，分别为-0.93%、-2.88%、-4.18%。

二、行业表现

• 涨幅较好的行业：电子（+1.26%）、建筑材料（+1.02%）、有色金属（+0.97%）、轻工制造（+0.94%）、休闲服务（+0.9%）。
• 跌幅较弱的行业：银行（-1.48%）、非银金融（-0.51%）、食品饮料（-0.43%）、钢铁（-0.03%）、房地产（+0.02%）。

三、标的股票表现

• 涨幅前五名：锦富技术（+10.06%）、创元科技（+10.06%）、长源电力（+10.02%）、兰石重装（+10.02%）、美尔雅（+10%）。
• 跌幅前五名：盾安环境（-6.74%）、中安消（-5.02%）、浙数文化（-3.59%）、上汽集团（-3.5%）、乐普医疗（-3.27%）。
• 五日量比前五名：华电国际（3.8）、奋达科技（3.1）、长源电力（2.76）、广日股份（2.66）、阳光电源（2.38）。

四、大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票共有18只，包括平安银行、国药一致、申万宏源等。
• 交易中部分股票出现折价，如盾安环境折价12.65%，以岭药业折价9.96%。

五、停牌与复牌

• 今日共有54只标的股票停牌，其中2只新停牌（康缘药业、外高桥），1只复牌（兴业证券）。
• 部分股票因重大事项或资产重组停牌，如中远海控（停牌20天）、中环股份（停牌407天）等。

六、大股东增减持

• 今日有4只标的股票涉及大股东增持，包括云天化、兴发集团、嘉化能源、东方明珠。
• 无大股东减持相关股票。

七、增发事件

• 今日共有3只标的股票涉及增发事件：
  • 商赢环球发布董事会预案。
  • 申万宏源、中远海发股东大会通过增发方案。
• 无股票涉及增发公告日或增发股份上市日。

八、分红送转事件

• 今日共有94只标的股票涉及分红送转事件：
  • 5只股东大会通过。
  • 19只为实施公告日。
  • 61只为股权登记日。
  • 9只为除权除息日。
• 具体案例包括东旭光电（实施公告日）、鲁泰A（实施公告日）、承德露露（实施公告日）等。

九、限售股解禁

• 未来7个交易日共有9只标的股票涉及限售股解禁，包括长江电力、顺发恒业、温氏股份等。

十、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：无。
• 今日拟平仓股票：无。
• 上一交易日组合收益率：0.08%。
• 组合累计收益率：截至2017年6月5日，累计收益率为99.8%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指46.85%、37.02%、61.07%。

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关键数据总结

指标	数据
融资融券余额	8636.55亿元 (+0.13%)
融资余额	8591.52亿元 (+0.13%)
融券余额	45.03亿元 (-0.57%)
融资买入额	265.06亿元 (-6.28%)
融资偿还额	253.57亿元 (-15.65%)
组合收益率	0.08%
累计收益率	99.8%

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行业与股票分析

• 融资余额占比增速：银行（+3.65%）、非银金融（+1.55%）、食品饮料（+1.37%）增速较快，而电子（-1.53%）、休闲服务（-1.62%）等行业融资余额占比下降。
• 资金流入情况：
  • 金额流入率前五：华电国际（51.94%）、航民股份（43.23%）、珠江啤酒（41.48%）、东方金钰（40.49%）、苏宁云商（38.59%）。
  • 开盘资金流入率前五：中南传媒（27.04%）、广东明珠（24.08%）、华电国际（23.73%）、阳泉煤业（21.92%）、全柴动力（21.25%）。
  • 尾盘资金流入率前五：嘉化能源（34.55%）、渝三峡A（23.66%）、华闻传媒（18.82%）、翰宇药业（18.61%）、梅雁吉祥（15.58%）。

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投资建议提示

• 本报告所列事件投资组合的收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。
• 投资者应关注限售股解禁、大股东增持及分红送转事件对市场的影响。
• 建议关注融资余额占比高且增速快的股票，如金刚玻璃（28.02%）、华平股份（23.43%）、全柴动力（22.9%）等。

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附：主要图表与数据来源

• 图表1：近三月融资融券余额趋势
• 图表2：近三月融资买入与偿还额趋势
• 图表3：主要市场指数涨跌幅
• 图表4：行业融资余额占比及增速
• 图表5：申万行业涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF涨跌幅
• 图表7：股票涨跌幅前20名
• 图表8：五日量比前20名
• 图表9：金额流入率前20名
• 图表10：开盘与尾盘资金净流入前20名
• 图表11：融资余额占比及增速前10名
• 图表12：大宗交易股票
• 图表13：停牌与复牌股票
• 图表14：大股东持股变动
• 图表15：未来7个交易日增发股票
• 图表16：未来7个交易日分红送转股票
• 图表17：今日业绩报告发布股票
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁股票
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比
• 图表22：今日拟建仓股票

数据来源：Wind、信达证券研发中心