20231119-德邦证券-德邦金工择时周报_国证2000涨幅居前_北向净买入传媒_医药_28页_3mb

本周金融工程周报总结

市场表现概况

• 全球股市分化：A股表现分化，宁组合下跌190%；美国股市整体上涨，纳斯达克指数上涨237%；欧洲股市上涨，德国DAX上涨449%；亚太股市整体上涨，日经225上涨312%；新兴市场分化，阿根廷MERV下跌230%。
• A股具体：沪深300指数下跌0.51%，创业板指数下跌0.93%，市场分化明显。

大盘择时分析

• 沪深300：快慢线差值于2023年7月13日跌破0，本周略有下降，当前空头比例高，但模型翻多概率可能增加。
• 创业板：快慢线差值于2023年9月13日触发金叉信号，本周略有下降，创业板反弹幅度缩小至底部-763%。

资金流向

• 北向资金：本周净卖出4976亿元，累计本月净卖出522亿元。
• 两融余额：本周增加104亿元，占A股流通市值比例稳定。
• ETF流动：宽基ETF中，上证50ETF流入居前；行业ETF中，红利低波100ETF流入居前；净流出主要涉及中证500和中证1000等。

行业轮动

• 扩散指数：行业扩散指数排名前六的中信一级行业包括传媒、家电、计算机、通信、电子、综合金融，环比提升行业包括建筑、交通运输、综合、商贸零售、计算机、医药。
• 资金流入：融资余额净流入行业为计算机、非银行金融、传媒、电子、医药；北向资金净买入传媒、医药、非银行金融、房地产、食品饮料。

解禁规模预览

• 本周解禁规模415亿元，预计下周解禁规模437亿元；主要公司包括中控技术、明新旭腾等。

风险提示

• 海外市场波动、宏观数据政策变化、模型失效等风险需注意。