信通院-2018中国互联网行业发展态势景气指数报告-2018.7-53页-3mb

CAICT 中国信通院《中国互联网行业发展态势暨景气指数报告》（2018年）总结

核心内容

本报告由中国信息通信研究院发布，系统分析了2018年中国互联网行业的发展态势，重点围绕互联网景气指数的走势、影响行业发展的重要因素、行业面临的问题与挑战，以及未来发展趋势等方面展开。报告指出，中国互联网行业仍处于快速发展阶段，景气指数持续上升，与实体经济融合加深，技术与应用不断创新，行业生态加速重构，法治监管逐步完善。

主要观点

1. 互联网景气指数持续攀升

• 2017年三季度至2018年二季度，互联网景气指数分别为103.8、104.5、104.9和105.7，保持增长。
• 先行指数和一致指数均处于上升区间，表明行业将继续保持增长。
• 互联网与实体经济协调发展的趋势明显，与制造业PMI相关系数高达0.85。

2. 网络基础设施不断完善

• 固定宽带平均下载速率迈入20M时代，较2015年提升3.9倍。
• 4G用户占比超72%，实现深度覆盖。
• 物联网用户规模快速增长，2018年一季度净增超1亿户，累计达3.7亿户。

3. 信息消费蓬勃发展

• 移动互联网接入流量消费达111.8亿GB，同比增长191.5%。
• 用户上网时长逐年递增，2017年底网民平均每周上网时长为27小时。
• 应用数量和分发量快速增长，微信、百度、阿里巴巴等平台用户规模持续扩大。

4. 融合创新持续深化

• 电子商务保持两位数增长，移动电商占比达57%。
• 电子竞技市场规模扩大，客户端和移动端均实现高速增长。
• 短视频成为数字内容新热点，带动内容生产和分发模式变革。
• 共享经济进入新阶段，制造领域共享规模初显，提升设备利用率。

5. 生态体系加速重构

• “两超”格局形成，腾讯和阿里巴巴占据市场主导地位，市值合计达9603亿美元。
• 两家企业在支付、云计算、金融、人工智能等领域布局广泛，带动行业生态发展。
• 互联网企业国际化拓展取得积极成效，覆盖全球多个市场。

6. 资本投入持续活跃

• 2017年国内投融资案例达1296件，总金额达484.8亿美元。
• 早期投资占比持续高于60%，资本对新经济领域支持力度加大。
• 投融资热点集中在电子商务、互联网金融、企业服务、出行旅游等领域。

7. 法治监管不断完善

• 互联网法律体系顶层设计基本完成，包括网络安全、网络信息服务、网络社会管理三大框架。
• “放管服”改革深入推进，简化审批流程，强化事中事后监管。
• 信用管理机制日趋成熟，建立“黑灰名单”制度，加强信用约束。

关键信息

互联网景气指数构成

• 先行指数：反映未来发展趋势，如人均可支配收入、联网终端出货量、数据流量资费、互联网投融资。
• 一致指数：反映行业当期发展情况，如宽带用户数、移动互联网接入流量、上市企业营收和市值。
• 滞后指数：反映历史发展规律，如工业增加值、第三产业增加值、固定资产投资完成额。

行业发展现状

• 2018年第二季度，一致指数为105.67，先行指数为108.57，表明行业持续增长。
• 互联网企业市值合计占上市互联网企业总市值的62%，行业集中度高。
• 互联网与实体经济融合不断加深，推动生产效率提升和新增长点形成。

面临的问题与挑战

• 企业估值趋于泡沫化，亟需回归理性。
• 平台生态封闭，竞争冲突加剧。
• 数据资源争夺激烈，存在滥用和垄断风险。
• 互联网平台治理复杂，涉及内容、劳动关系和数据安全等多方面。
• 企业国际化面临障碍，如创新能力不足、数据合规要求、法律制度差异等。

未来发展趋势展望

1. 行业持续快速增长

   • 2018年上市互联网企业营收总额预计达1.9万亿元，增长35%。
   • 市值有望突破10万亿元，形成新的增长点。
   • 与实体经济融合加深，推动智能制造、智慧医疗、智能交通等应用。

2. 与实体经济融合向更深层次发展

   • 工业互联网成为推动制造业智能化、网络化、服务化的关键。
   • 政策支持不断加强，工业互联网平台数量持续增长。
   • 资本市场对工业互联网关注度提升，推动行业生态建设。

3. 法治监管环境进一步优化

   • 网络安全立法配套机制加快完善。
   • 信用管理机制逐步成熟，形成全流程监管体系。
   • “放管服”改革持续推进，优化营商环境。

附件：互联网景气指数测算方法

• 指标选取：从宏观经济、基础能力、行业总体、业务发展四个层面选取20个核心指标。
• 指标分类：分为先行、一致、滞后三类，依据相关系数和K-L信息量法进行分类。
• 标准化处理：通过对称变化率和标准化因子，确保各指标在合成指数中权重均衡。

总结

本报告全面反映了2018年中国互联网行业的快速发展态势，强调了网络基础、融合创新、生态重构和法治监管等关键因素对行业发展的重要支撑作用。同时，也指出行业在估值泡沫、平台竞争、数据合规和国际化方面面临诸多挑战。未来，随着新一代信息技术的深入发展和政策支持的持续加强，互联网行业将在与实体经济融合、技术创新和法治监管等方面迎来更深层次的发展机遇。