20220322-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_8页_117kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概览

本次金属小组晨报对多种金属期货品种进行了分析，涵盖焦煤、焦炭、动力煤、锰硅、硅铁、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、沪锌、沪铝、沪铅、铁矿石、螺纹钢、热卷及贵金属等，重点分析了各品种的市场走势、基本面变化及操作建议。

主要观点与关键信息

焦煤

• 市场走势：JM2205合约低开高走，国内炼焦煤市场强稳运行。
• 基本面：内蒙露天矿继续停产，其他主产地产量回升但炼焦煤增量有限；下游焦钢企业复产提产，库存水平不高，需求不减。
• 技术面：日MACD绿色动能柱变化不大，关注均线支持。
• 操作建议：短期偏多交易，注意风险控制。

焦炭

• 市场走势：J2205合约低开高走，焦炭市场偏稳运行。
• 基本面：汽运受限，焦企开工恢复，库存维持低位；下游钢厂积极补库，成本压力高，利润偏低。
• 技术面：日MACD绿色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：短期偏多交易，注意风险控制。

动力煤

• 市场走势：ZC2205合约冲高回落，动力煤现货价格暂稳。
• 基本面：疫情导致拉运受限，港口调运以长协保供为主；电厂日耗下降，需求减弱。
• 技术面：日MACD绿色动能柱小幅缩窄，短线处于均线间运行。
• 操作建议：在790-850区间操作，止损各7个点。

锰硅

• 市场走势：SM2205合约震荡下跌。
• 基本面：锰矿价格上涨受阻，库存充足；4月钢招或开始，厂家信心稳定。
• 技术面：日MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在8600-9000元/吨区间操作，止损各800点。

硅铁

• 市场走势：SF2205合约震荡下跌。
• 基本面：现货市场不活跃，贸易商低价询货；金属镁需求支撑，出口良好。
• 技术面：日MACD绿色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在9000-9700元/吨区间操作，止损各900点。

沪铜

• 市场走势：沪铜2205合约震荡上涨。
• 基本面：铜矿供应改善，冶炼厂排产积极；国内库存去库，需求恢复。
• 技术面：1小时MACD高位死叉，关注回调机会。
• 操作建议：建议逢回调做多，止损位72000。

沪镍

• 市场走势：NI2204合约低开回升。
• 基本面：镍矿价格上升，国内进口亏损，海外资源流入减少；不锈钢需求支撑。
• 技术面：关注20日均线支撑。
• 操作建议：建议逢低轻仓做多，止损197000。

沪锡

• 市场走势：沪锡2205合约小幅上涨。
• 基本面：锡矿供应紧张，冶炼厂生产受限；下游需求良好，库存下降。
• 技术面：关注10日均线支撑，1小时MACD死叉。
• 操作建议：建议逢回调轻仓做多，止损330000。

不锈钢

• 市场走势：SS2204合约低开回升。
• 基本面：原料库存持续消化，成本上升；300系不锈钢利润空间好，产量小幅增加。
• 技术面：关注20日均线支撑。
• 操作建议：建议逢回调轻仓做多，止损19000。

沪锌

• 市场走势：沪锌主力合约震荡上行。
• 基本面：国内产量快速恢复，库存下降；海外供应紧张，支撑锌价。
• 技术面：无特别技术信号，关注市场情绪。
• 操作建议：建议逢低买入。

沪铝

• 市场走势：LME铝价大幅上行，国内铝价震荡偏强。
• 基本面：海外供应紧张，国内利润丰厚，产能释放；需求受基建和汽车产量拉动。
• 操作建议：建议多单持有。

沪铅

• 市场走势：沪铅主力合约区间震荡。
• 基本面：再生铅产能释放，供应偏宽松；汽车产销量上升，拉动铅需求。
• 操作建议：在15000-16000区间操作。

铁矿石

• 市场走势：I2205合约低开整理。
• 基本面：澳洲发运回升，港口资源充足；唐山疫情导致钢厂需求缩水。
• 技术面：1小时MACD指标运行于0轴上方。
• 操作建议：短线于800-850区间低买高抛，止损10元/吨。

螺纹钢

• 市场走势：RB2205合约震荡偏强。
• 基本面：产量回升，需求受疫情影响，但物流受限导致库存下滑。
• 技术面：1小时MACD指标运行于0轴上方。
• 操作建议：回调择机做多，跌破4850止损。

热卷

• 市场走势：HC2205合约增仓上行。
• 基本面：多地疫情导致需求停滞，物流受限，华北钢厂减产。
• 技术面：1小时MACD指标运行于0轴上方。
• 操作建议：短线回调择机做多，止损参考5050元/吨。

贵金属

• 市场走势：沪市贵金属震荡走高。
• 基本面：俄乌局势及欧美制裁引发通胀担忧，推动油价上涨，间接支撑贵金属。
• 操作建议：建议短线交易，注意操作节奏与风险控制。