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市场数据与行业分析总结

核心内容概览

国内主要指数表现

• 上证综指：指数3141，1日+0.2%，5日-0.9%，本年+0.2%。
• 深证成指：指数10205，1日+0.4%，5日-1.4%，本年-0.6%。
• 创业板指：指数1820，1日+0.1%，5日-1.3%，本年-7.3%。
• 中小板指：指数6641，1日+0.7%，5日-0.9%，本年+2.0%。
• 沪深 300：指数3445，1日+0.1%，5日+0.0%，本年+3.1%。
• 中证 500：指数6176，1日+0.3%，5日-2.7%，本年-2.3%。

行业表现

• 表现最好的前五行业：

  • 建筑材料：指数6043，1日+1.3%，5日-4.1%，本年+5.9%。
  • 非银金融：指数1651，1日+1.2%，5日+1.7%，本年-2.8%。
  • 公用事业：指数2998，1日+1.2%，5日-1.9%，本年+3.2%。
  • 电子：指数3107，1日+1.2%，5日+0.0%，本年+0.7%。
  • 汽车：指数5274，1日+0.9%，5日-1.2%，本年+0.0%。

• 表现最差的前五行业：

  • 国防军工：指数1568，1日-2.2%，5日-4.6%，本年-1.2%。
  • 家用电器：指数5783，1日-0.4%，5日-0.6%，本年+12.4%。
  • 银行：指数3195，1日-0.4%，5日+0.4%，本年-1.7%。
  • 食品饮料：指数8283，1日-0.2%，5日+0.8%，本年+9.9%。
  • 交通运输：指数2817，1日-0.2%，5日-3.8%，本年+1.9%。

周边市场表现

• 恒生指数：24578，1日+0.5%，5日+3.2%，本年+11.0%。
• 恒生红筹：3968，1日+0.1%，5日+1.5%，本年+10.2%。
• 日经 225：19289，1日+1.1%，5日+4.7%，本年-1.6%。
• 道琼斯：20996，1日+1.1%，5日+2.3%，本年+5.6%。
• 标普 500：2389，1日+0.6%，5日+2.0%，本年+5.8%。
• 纳斯达克：6025，1日+0.7%，5日+3.0%，本年+11.0%。
• 德国 DAX：12467，1日+0.1%，5日+3.9%，本年+7.5%。
• 法国 CAC：5278，1日+0.2%，5日+5.8%，本年+8.1%。
• 富时 100：7276，1日+0.2%，5日+1.8%，本年+1.4%。

外汇商品表现

• 美元指数：98.9780，1日+0.1%，5日-0.8%，本年-3.8%。
• 美元-人民币：6.8922，1日+0.1%，5日+0.1%，本年-0.7%。
• 美元-日元：111.0650，1日+0.0%，5日+2.0%，本年-5.5%。
• 欧元-美元：1.0904，1日-0.2%，5日+1.8%，本年+4.3%。
• 英镑-美元：1.2849，1日+0.1%，5日+0.6%，本年+4.7%。

重点行业观点

上海车展调研总结

• 展车数量和全球首发车数量创历史新高。
• 新能源汽车、豪华车和SUV车型仍是热点。
• 自主品牌开启高端化征程，如吉利的领克、长城的WEY。
• 新能源汽车仍是未来大方向，比亚迪是行业先锋。
• 豪华车国产化和智能汽车是热点，行业受益于消费升级趋势明显。

重点公司推荐

• 汽车：
  • 拓普集团：新老客户上量+新产品持续投放，未来增速高、空间大。
• 交通运输：
  • 韵达股份：一季度表现亮眼，拟定增融资有望提升公司效率。
  • 广深铁路：成本增加拖累业绩，但有望通过铁路客运提价改善。
  • 深高速：主业稳健，多元项目贡献增量。
  • 大秦铁路：预计2017年量价齐升，股息率重回5%。
  • 招商轮船：油运景气下滑，但经营业绩优于市场。
  • 安通控股：参股铁路物流服务商，加速布局多式联运铁路环节。
• 电力设备及新能源：
  • 大洋电机：传统业务高歌猛进，动力新贵后劲十足。
  • 亿纬锂能：传统业务高歌猛进，动力新贵后劲十足。
• TMT行业：
  • 莱宝高科：OGS放量，盈利能力持续性提升。
  • 鸿利智汇：短期盈利能力承压，不改变全年预期。
  • 昆仑万维：研运加码棋牌爆发，收获期业绩持续兑现。
  • 蓝思科技：1Q17经营显著改善，2Q业绩有望加速上升。
  • 三环集团：陶瓷外观件放量，业绩稳中略升。
  • 东方网力：营收较快增长，视频大数据迈向新生态。
• 医药行业：
  • 康弘药业：朗沐规模化效应体现，带动后续业绩增长。
• 机械行业：
  • 中铁工业：收入及利润增速超20%，基本符合预期。
  • 先导智能：一季度业绩符合预期，订单加速落地。
  • 美亚光电：一季度增速回升，看好医疗影像业务。
  • 天瑞仪器：传统主业稳健，新产品逐步放量。
• 农林牧渔行业：
  • 国联水产：贸易进入快车道，养虾开局良好。
  • 海大集团：16年稳中有增，17年或超预期。
  • 牧原股份：猪价景气业绩亮眼，产能有望爆发式增长。
• 化工行业：
  • 三友化工：各核心产品盈利提升，业绩实现大幅增长。
  • 当升科技：业绩同比较快增长，新产品、新产能保障未来持续成长。
  • 荣盛石化：一季度开局良好，全年可望实现较快增长。
• 电力行业：
  • 环能科技：一季度收入高增长，费用拖累净利润。
  • 凯美特气：长岭项目不确定性消除，业绩迎来高增拐点。
  • 清水源：内外兼修，打通水处理产业链。
  • 巴安水务：业绩兑现高增，国内与海外两花齐开。
  • 理工环科：土壤修复板块业绩大超预期，监测新模式引领行业未来。
• 建筑建材行业：
  • 友邦吊顶：收入表现不俗，增长渐入佳境。
  • 海螺水泥：业绩符合预期，年内景气出现大幅波动概率。
  • 长海股份：业绩符合预期，关注明后年产能释放下新产品推出的进度。

投资策略与风险提示

投资建议

• 汽车：关注吉利汽车、长城汽车和广汽集团。
• 豪华车产业链：关注华晨中国以及经销商正通、永达、宝信及中升等。
• 新能源汽车：关注比亚迪。
• 交通运输：关注韵达股份、深高速、大秦铁路等。
• 电力设备及新能源：关注大洋电机、亿纬锂能等。
• TMT行业：关注莱宝高科、蓝思科技、三环集团等。
• 医药行业：关注康弘药业。
• 机械行业：关注中铁工业、先导智能、美亚光电等。
• 化工行业：关注三友化工、当升科技、荣盛石化等。
• 电力行业：关注环能科技、凯美特气等。
• 建筑建材行业：关注友邦吊顶、海螺水泥等。

风险提示

• 市场风险：如市场景气度变化、行业竞争加剧。
• 政策风险：如政策推进不及预期、政策变动。
• 运营风险：如公司成本控制、产品销售不及预期。
• 技术风险：如技术路径改变、研发不顺利。
• 财务风险：如资本开支过大、投资收益不及预期。

结论

整体来看，2017年市场呈现出明显的行业分化，新能源汽车、高端制造、消费升级相关的领域表现较为强劲，而部分传统行业如国防军工、食品饮料则表现相对较弱。在政策推动和市场趋势的双重作用下，多个行业迎来发展机遇，特别是新能源、智能设备、环保和多式联运等领域。建议投资者关注具备成长性和行业优势的公司，如新能源汽车、高端制造、环保、物流等，同时注意政策和市场风险，做好风险控制。