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无锡亚夫农业科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本信息

• 公司名称：无锡亚夫农业科技股份有限公司
• 住所：江苏省无锡新区鸿山街道锡协路208-1号
• 注册资本：600万元
• 成立日期：2015年3月19日（股份公司）
• 主要业务：稻谷、小麦、蔬菜瓜果的种植、初加工及销售
• 所属行业：A01农业（根据《上市公司行业分类指引》）
• 股票种类：人民币普通股
• 股票总量：600万股
• 股票转让方式：协议转让

主要风险提示

1. 现金结算占比较高的风险

• 公司主要客户为个人，销售地偏远，现金结算不可避免。
• 报告期内现金结算比例较高，存在资金安全及入账不及时的风险。
• 公司已修订货币资金管理制度，减少现金结算比例，并承诺严格执行。

2. 大米委托加工风险

• 公司委托江苏勤川现代农业科技有限公司加工大米，以副产品抵加工费。
• 委托加工符合行业惯例，但若未来勤川农业无法继续合作，可能影响产品质量和供应。

3. 种植用地法律风险

• 种植用地主要通过租赁和承包方式取得，部分土地未签订合同。
• 存在租金补缴及被强制收回的风险。
• 控股股东承诺承担相关损失，确保公司持续经营能力不受实质性影响。

4. 劳务用工风险

• 公司用工具有较强的季节性，主要依赖附近农民。
• 用工方式为口头协议，存在临时性、短期性特点。
• 公司尚未签订正式劳动合同，存在用工稳定性风险。

5. 重大自然灾害风险

• 气候变化导致极端天气频发，影响农作物产量和品质。
• 公司采取农业、物理、生物防治措施降低风险。
• 2014年因天气影响，生态稻谷产量下降29.14%，普通稻谷下降13.64%。

6. 行业风险

• 粮食种植行业集中度不高，市场分散，竞争激烈。
• 公司专注于有机和无公害稻谷种植，具备一定竞争优势。
• 成立时间较短，技术、品牌、营销和管理需持续投入，否则可能受制于市场。

7. 客户集中度较高风险

• 前5大客户销售额占营业收入比例分别为65.16%和68.09%。
• 客户集中度较高，若主要客户减少或终止合作，将对经营产生较大影响。

8. 实际控制人控制不当的风险

• 刘新和方焰合计持股70%，签署《一致行动人协议》。
• 存在利用控制权进行不当决策的风险。

9. 公司治理风险

• 公司于2015年3月整体变更为股份公司。
• 未设立监事会，仅设1名监事，三会运作经验不足。
• 公司已建立较健全的治理结构，但执行上仍需提升。

10. 税收优惠政策变动风险

• 公司享受免征增值税和企业所得税的优惠。
• 若政策变动，税负增加可能影响盈利水平。

股权结构及股东情况

• 股东情况：
  • 刘新：持股37.5%，为公司董事长兼总经理。
  • 方焰：持股32.5%，为公司董事、副总经理兼董事会秘书。
  • 沈震华、戴晓云：各持股15%。
  • 公司成立未满一年，无可转让股份。
• 股东之间的关联关系：无关联关系。
• 股权历史变化：
  • 2010年12月：亚夫有限成立，注册资本200万元。
  • 2011年3月：实收资本增至200万元。
  • 2012年2月：第一次股权转让，赵明退出。
  • 2014年3月：第二次股权转让，赵明退出。
  • 2014年4月：第三次股权转让，沈震华加入。
  • 2014年11月：第一次增资，注册资本增至600万元。
  • 2015年3月：整体变更为股份公司，持股比例不变。

董事、监事及高级管理人员

• 董事：
  • 刘新、方焰、戴晓云、毕光林、钱豪嘉。
• 监事：
  • 戴龙君（监事会主席）、耿江南、陈庆赞。
• 高级管理人员：
  • 刘新（总经理）、方焰（副总经理、董事会秘书）、陆敏（财务总监）。

财务数据与指标（2013-2014年）

项目	2014年	2013年
资产总计（万元）	1,655.29	2,230.85
股东权益合计（万元）	1,019.37	611.07
每股净资产（元）	1.70	3.06
资产负债率（母公司）	34.41%	79.73%
流动比率（倍）	1.78	1.08
速动比率（倍）	1.43	0.97
营业收入（万元）	1,203.88	1,109.31
净利润（万元）	211.07	253.50
扣除非经常性损益后的净利润（万元）	180.06	141.35
毛利率（%）	31.15%	31.08%
净资产收益率（%）	28.84%	52.34%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	24.60%	29.19%
基本每股收益（元/股）	0.90	1.27
稀释每股收益（元/股）	0.90	1.27
应收账款周转率（次/年）	4.78	5.34
存货周转率（次）	4.31	4.25
经营活动产生的现金流量净额（万元）	191.93	92.25
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.32	0.46

有关机构和人员

• 主办券商：光大证券股份有限公司
• 律师事务所：北京大成（杭州）律师事务所
• 会计师事务所：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：未提及
• 证券登记结算机构：未提及
• 申请挂牌证券交易场所：全国中小企业股份转让系统

附件与声明

• 有关声明：
  • 全体董事、监事、高级管理人员声明公开转让说明书真实、准确、完整。
  • 主办券商、律师事务所、会计师事务所分别作出声明。
• 附件：
  • 包括股权结构图、股东情况、财务报表、审计意见等。

总结

无锡亚夫农业科技股份有限公司是一家专注于有机和无公害稻谷种植、初加工及销售的农业企业，主要通过租赁和承包方式获取种植用地。公司存在较高的客户集中度、现金结算比例、自然灾害风险、委托加工风险及种植用地法律风险等，但已采取相应措施降低风险。公司由刘新和方焰共同控制，股权结构清晰，但治理机制尚需完善。公司财务状况良好，但需关注税收政策变化对盈利的影响。公司已建立较为健全的三会治理结构，但管理经验尚浅，存在一定的治理风险。