江苏苏博特新材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年7月14日报送）_429页_2mb

江苏苏博特新材料股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称“苏博特”）拟发行不超过7,600万股人民币普通股（A股），并在上海证券交易所上市。公司为国内领先的新型土木工程材料供应商，主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料，下游行业为商品混凝土和建筑施工等基本建设行业。

主要观点

1. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过7,600万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过30,400万股
• 发行方式：采用网下配售和网上申购相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：中国国际金融股份有限公司（CICC）

2. 股份流通限制及锁定承诺

• 控股股东江苏博特承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，若股价低于发行价则延长锁定期6个月。
• 实际控制人缪昌文、刘加平、张建雄及董事、高级管理人员承诺在上市后1年内不转让其持有的股份，若股价低于发行价则延长锁定期6个月。
• 所有股东承诺在锁定期满后两年内减持股份时，减持价格不低于发行价，每年减持不超过持股总数的20%。
• 若违反承诺，需公开道歉、赔偿损失，或扣留分红款用于回购股份。

3. 稳定股价预案

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，需在10日内召开董事会、25日内召开股东大会，审议稳定股价方案。
• 公司可回购股份，回购金额不超过上一年度净利润的30%。
• 控股股东及董事、高级管理人员可增持股份，增持金额不超过其从公司获得的分红及薪酬总额的30%。
• 若未履行增持义务，公司有权扣留其分红或薪酬用于回购股份。

4. 假设不存在虚假记载的承诺

• 发行人及控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失，包括与投资者和解、调解或设立赔偿基金。

5. 填补即期回报措施

• 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
• 董事、高级管理人员承诺不输送利益，约束职务消费，不从事与职责无关的投资或消费活动。
• 薪酬制度与公司业绩挂钩，股权激励行权条件与回报措施挂钩。

6. 发行前滚存利润分配方案

• 发行前滚存利润将由新老股东按出资比例共享。

7. 发行后股利分配政策

• 公司实行持续稳定的利润分配政策，优先采取现金分红。
• 连续三年现金分红不少于年均可分配利润的30%。
• 若公司成长性良好，可实施股票股利分配。

8. 证券服务机构承诺

• 各证券服务机构承诺如因其未勤勉尽责导致文件虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

关键信息

1. 财务数据

• 营业收入：2016年131,383.00万元，同比下降0.03%；2015年131,425.86万元，同比下降23.69%。
• 净利润：2016年13,410.97万元，同比下降25.53%；2015年17,244.36万元，同比下降10.00%。
• 资产负债率：2016年60.75%，2015年62.92%，2014年70.22%。
• 每股净资产：2016年4.87元，2015年4.55元，2014年3.92元。
• 净资产收益率：2016年12.54%，2015年19.46%，2014年18.37%。
• 基本每股收益：2016年0.58元，2015年0.80元，2014年0.57元。

2. 募集资金用途

• 高性能混凝土外加剂产业基地建设项目：52,274.11万元
• 建筑和混凝土特种工程材料生产线建设项目：23,843.85万元
• 高性能外加剂建设项目：9,881.08万元
• 高性能土木工程材料研发中心技术改造项目：7,726.70万元
• 偿还银行贷款：30,000.00万元

3. 风险提示

• 宏观经济变化：可能导致市场需求及业绩下滑。
• 市场竞争风险：行业集中度低，竞争激烈，可能影响公司市场份额。
• 技术风险：核心技术可能被赶超或替代，人才流失风险。
• 其他风险：包括安全生产、环境保护、人力资源、管理、原材料价格波动、毛利率波动、应收账款回收、短期偿债、股票价格波动等。

结构与内容概览

• 发行概况：明确股票类型、发行规模、上市地点、锁定期及股份流通限制。
• 声明及承诺：包括公司、控股股东、董事、监事、高管及中介机构的承诺。
• 重大事项提示：包括股份流通、稳定股价、虚假记载、填补回报、利润分配等。
• 财务信息：包括资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标。
• 业务和技术：介绍公司主营业务、主要产品、行业情况、研发情况等。
• 同业竞争与关联交易：说明公司独立性及关联交易情况。
• 公司治理：包括公司治理结构、内部控制制度、违法违规情况等。
• 募集资金运用：明确资金用途及项目情况。
• 股利分配政策：说明公司利润分配策略及执行情况。
• 其他重要事项：包括信息披露、重大合同、对外担保、诉讼等。

总结

江苏苏博特新材料股份有限公司拟通过A股发行进一步扩大其在混凝土外加剂行业的影响力，公司强调了股份锁定、稳定股价、财务真实性、填补即期回报等重要承诺，旨在保护投资者利益并确保公司稳定发展。公司主要产品为高性能减水剂，受宏观经济及原材料价格波动影响较大，存在一定的业绩波动风险。募集资金将用于生产基地建设、研发中心技术改造及偿还贷款，以增强公司竞争力和盈利能力。