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市场研究·流动性周报·证券研究报告

2024年09月30日
分析师：徐伟
资格证书：S1330514080001
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一周市场回顾（20240918—20240920）

公开市场操作：

• 央行9月23日-27日逆回购投放14611亿元，到期18024亿元，ML工具投放3000亿元，净回笼413亿元。
• 预计下周逆回购到期规模1601亿元。

货币市场：

• 同业拆借加权平均利率较9月20日下降4279BP至16.1%；质押式回购利率下降1792BP至18.5%。
• 短端利率大幅下行：隔夜shibor降至1.401%，1周、2周、1个月shibor分别下降至1.661%、1.761%、1.822%。
• 中期利率普遍回落：3个月至1年期shibor降幅分别为170-350BP。

国债市场：

• 各期限国债收益率普遍上行，1-30年期到期收益率变动分别为0.027-1.975BP。
• 短期国债波动相对平缓，长期限品种上行幅度较大（如5年期、10年期收益率分别上行1.031BP、1.283BP）。

外汇市场：

• 美元兑人民币中间价下行543BP至7.0101；即期汇率下行392BP至7.0160。
• 离岸人民币即期汇率下行603BP至6.9814，较在岸汇率呈倒挂。

其他内容

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