上海零售市场简报2020年第一季度_2页_779kb

报告摘要

上海消费市场受新冠疫情影响分析总结

核心内容

2020年新冠疫情对上海消费市场造成显著冲击，尤其在一季度，零售总额同比下降20.3%。尽管如此，上海在疫情初期的快速响应和良好的社区治理为市场恢复奠定了基础。随着疫情逐步受控，消费市场开始复苏，但部分行业仍面临挑战。

主要观点

疫情对消费市场的影响
上海在疫情爬坡期仍保持公共交通、购物中心及超市的运营，但普遍缩短营业时间。政府的迅速应对和居民的高自觉性使得疫情控制较为成功，但消费市场仍受到较大影响。
零售总额下滑
2020年前两个月，上海零售总额同比下降20.3%，显示出疫情对线下消费的抑制作用。
购物中心运营情况
本季度全市购物中心空置率为8.5%，环比上升0.1个百分点。核心商圈空置率升至7.4%，而非核心商圈则下降至8.7%。多数业主在疫情期间提供了两周左右的租金减让作为临时措施，首层租金维持在每平方米每天27.5元。
线上平台对冲作用
超市、零售、健身及教育培训品牌通过直播、短视频等线上平台积极应对疫情，部分新零售业态因居家隔离措施增长明显。线上社群营销效果显著，成为品牌恢复的重要手段。
餐饮与休闲娱乐受冲击
餐饮行业受疫情影响最为严重，前两个月住宿餐饮业销售额同比下降35.7%。许多餐厅推出外卖服务以弥补损失。随着堂食逐步开放，预计行业形势将逐步好转。休闲娱乐及亲子服务类租户仍受政策限制，尚未全面恢复营业。
线上线下融合趋势
社区型购物中心和与线上技术结合较好的项目受疫情影响相对较小。线上线下结合已成为消费市场的必然趋势，社区生活圈也被视为未来项目发展的重点方向。

关键信息

疫情控制与市场复苏
上海在疫情初期的防控措施有效，三月下旬将应急响应级别下调至二级，商场恢复正常运营，客流及销售恢复至节前六七成。
市场信心
尽管短期内受到疫情影响，上海消费市场仍展现出较强的发展潜力，内外资品牌普遍对中国消费转型及市场长期前景抱有信心。
租赁市场动态
第一季度上海购物中心租赁市场出现一些成交案例，如OCE入驻iapm、Levi's入驻悦荟、Gap入驻维璟广场等，显示出业主对新兴品牌的开放态度。
不确定因素
境外疫情的发展仍是当前市场面临的不确定因素，可能影响国际品牌的决策速度及国内相关供应链企业的收入与就业。

市场展望

空置率有望改善
随着市场竞争加剧，以及内资品牌对优质铺位的积极争取，预计第二季度市场空置情况将有所好转。
消费潜力待释放
虽然市场已逐步恢复，但整体消费信心仍需时间恢复。夏秋两季被视为市场黄金期，消费潜力有望进一步释放。
未来发展方向
社区型购物中心与线上线下融合的项目将成为未来发展的重点，推动零售业向更加多元和灵活的方向转型。

图表信息

图1：上海新冠病毒肺炎新增确诊数，2020年1月15日至4月9日
图2：全市空置率，Q2/2015至Q1/2020
图3：全市租金指数，Q2/2015至Q1/2020

联系信息

市场研究部
James Macdonald
高级董事
中国区
电话：+862163916688
邮箱：james.macdonald@savills.com.cn
商铺及零售部
Aileen Zhong
高级董事
上海
电话：+862163916688
邮箱：aileen.zhong@savills.com.cn
策略顾问服务部
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高级董事
上海
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邮箱：nicky.zhu@savills.com.cn