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2017年中国银行业回顾与展望总结

核心内容概览

《银行业快讯》对34家A股和/或H股上市银行进行了回顾与分析，涵盖了大型商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行和农村商业银行。这些银行的资产合计约占中国商业银行总资产的78.91%，反映了其在中国银行业的代表性。

主要观点与关键信息

宏观经济环境

• 世界经济全面复苏：2017年全球经济增长3.70%，为金融危机后首次全面复苏。
• 中国经济回升：中国经济增速回升至6.90%，为连续三年回落后首次出现增长。
• 货币供应增幅回落：M2增速降至8.20%，而社会融资规模保持稳定在12.00%左右。
• 强监管与市场利率上行：监管加强促使市场利率整体上行，尤其是国债收益率。
• 对外投资受控：非金融类对外直接投资（ODI）同比下滑29.40%，而外商直接投资（FDI）保持增长。
• 人民币汇率稳定：人民币兑一篮子货币全年上涨0.02%，反映市场信心增强。

上市银行业绩分析

大型商业银行（6家）

• 净利润增长：2017年净利润为1.03万亿元，同比增长4.10%，增速有所回升。
• 资产规模：总资产突破106.78万亿元，同比增长7.33%，增速较2016年放缓。
• 信贷资产质量：不良贷款余额微增，但不良贷款率、逾期贷款率等指标持续下降。
• 资本充足率：资本充足率稳中有升，但核心一级资本充足率有所下降。

股份制商业银行（8家）

• 净利润增长：净利润为3,078.79亿元，同比增长6.10%，增速略高于2016年。
• 资产规模：总资产增长至35.68万亿元，增速显著放缓至3.29%。
• 信贷资产质量：不良贷款余额增长9.36%，但不良贷款率、逾期贷款率等指标下行。
• 资本充足率：资本充足率总体上升，但核心一级资本充足率面临压力。

城市商业银行和农村商业银行（20家）

• 净利润增长放缓：整体净利润增长放缓，个体间波动较大。
• 信贷资产质量：不良贷款率和逾期贷款率回稳。
• 资本充足率：核心一级资本充足率下行，资本压力显现。

专题探讨

• 资管新规：银行理财业务模式需转型以适应新规。
• 影子银行：拆解影子银行有助于银行稳健经营。
• 拨备新规：善用拨备新规有助于提升风险管理。
• 新金融工具准则：对净资产可能带来1%-3%的压力，影响资本结构。

附录信息

• 编写团队：包括叶少宽、邓亮等。
• 专家委员会：梁国威、何淑贞、朱宇等。
• 数据来源：主要来自公开资料，以人民币金额列示（比例除外）。

结构分析

大型商业银行

• 盈利改善：净利润增长回升，但总资产收益率与净资产收益率下降。
• 利息净收入增长：利息净收入增长9.76%，手续费及佣金净收入下降3.88%。
• 信贷资产质量：不良贷款余额微增，但不良贷款率、逾期贷款率等指标改善。
• 负债结构变化：总负债增长放缓，新型负债如二级资本债增长明显。

股份制商业银行

• 盈利差异扩大：净利润增速差异明显，整体增长6.10%。
• 利息净收入下降：利息净收入减少5.65%，手续费及佣金净收入增长5.62%。
• 信贷资产质量：不良贷款余额增长，但不良贷款率、逾期贷款率等指标下行。
• 负债端压力：负债增长缓慢，同业负债大幅收缩，客户存款增长不均。

城市商业银行和农村商业银行

• 净利润增长放缓：整体净利润增长放缓，个体间波动性大。
• 信贷资产质量：不良贷款率和逾期贷款率回稳。
• 资本充足率：核心一级资本充足率下降，资本压力显著。

图表与趋势

• 图1：2017年中国GDP增长趋势，显示首次回升。
• 图2：M2增速回落，反映资金空转现象改善。
• 图3：市场利率整体上行，国债收益率显著上升。
• 图4：对外直接投资显著下滑，反映政策影响。
• 图5：大型商业银行净利润增长普遍回升。
• 图6：利息净收入增长，但手续费及佣金收入下降。
• 图7：净利差与净息差轻微回升，显示市场利率影响。
• 图8：总资产增速放缓，反映经济增速趋稳。
• 图9：贷款规模持续扩张，金融投资组合增长明显。
• 图10：信贷资产质量逐步改善，不良率、逾期率等指标下降。
• 图11：不良贷款处置力度加大，核销准备金占不良额比例接近40%。
• 图12：总负债增速放缓，新型负债如同业存单增长迅速。
• 图13：核心一级资本充足率略有下降，反映资本压力。
• 图14：股份制商业银行净利润增速差异扩大。
• 图15：利息净收入下降，手续费及佣金收入增长。
• 图16：净利差与净息差继续探底，显示市场利率影响。
• 图17：资产规模扩张骤降，反映监管影响。
• 图18：同业资产规模大幅减少，显示监管压力。
• 图19：信贷资产质量风险回稳，不良率、逾期率等指标下行。
• 图20：核销和转出不良贷款准备金规模较大，占不良额比例接近60%。
• 图21：负债增速普遍急降，部分银行负债为负增长。
• 图22：资本充足率总体上升，但核心一级资本充足率下降。

总结

2017年，中国银行业在宏观经济复苏、强监管政策实施和金融市场利率上行的背景下，整体业绩稳中有升。大型商业银行和股份制商业银行在盈利和资产质量方面有所改善，但面临资本压力和业务转型挑战。城市商业银行和农村商业银行则表现出净利润增长放缓和资本充足率下降的趋势。整体来看，银行业在适应监管变化和市场环境的同时，积极寻求新的增长点和风险管理策略。