20240618-国泰期货-铁矿石_供需边际转好_小幅走强_3页_552kb

铁矿石市场分析总结（2024年6月18日）

核心内容概览

2024年6月18日，铁矿石市场整体呈现小幅走强态势，供需边际有所改善，市场情绪趋于稳定。从价格走势来看，期货和现货价格均出现不同程度的下跌，但市场整体仍维持震荡格局。分析师认为，短期内铁矿石价格或延续宽幅震荡，受宏观经济及市场预期影响较大。

市场数据概览

期货价格走势

现货价格走势

价差变动

主要观点与分析

供需基本面

• 供给端：海外供应维持相对宽松，对铁矿石价格形成一定支撑。
• 需求端：下游钢铁行业开工率再度上扬，带动需求回暖，供需边际改善。
• 港口库存：港口库存出现去化，表明市场流通性有所提升。

宏观环境

• 房地产数据：国家统计局数据显示，1-5月份全国房地产开发投资同比下降10.1%，其中住宅投资下降10.6%，显示房地产行业仍处于调整期，可能对钢铁需求形成一定压制。
• 美联储降息预期：近期市场对美联储降息决议的预期反复，导致商品价格波动加剧，铁矿石市场亦受到影响。

趋势强度

• 当前铁矿石趋势强度为 $\theta$，处于【-2,2】区间内，表明市场情绪较为中性，短期内价格或以震荡为主。

建议与展望

• 短期展望：预计铁矿石价格将在震荡中运行，投资者需关注宏观经济政策及市场情绪变化。
• 操作建议：建议投资者保持谨慎，关注供需变化及政策动向，避免盲目操作。

风险提示

• 本报告仅为专业投资者参考，不构成任何投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，自行承担投资风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

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