20250616-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

2025年6月16日证券研究报告·金融工程报告

市场表现
宽基指数表现：当日各宽基指数普遍下跌，中证2000指数跌2.03%，中证1000指数跌1.39%跌幅居前。当月创业板指涨幅领先达2.54%。年内中证2000指数领涨，涨幅达9.96%。

指数与均线比较
除创业板指外，所有指数均跌破5日和10日均线，沪深300指数跌破20日均线。创业板指仍处10日均线上方，显示可能短期支撑。

资金占比与换手率
当日资金交易中，中证2000占比较高（29.63%），中证1000和沪深300紧随其后。换手率方面，中证2000为4.48，创业板指居高（2.33）。

日收益分布特征
日收益率数据显示，中证2000峰度偏移幅度最小，相反创业板指偏度最大，显示价格波动明显。这些数据提示市场存在较大不确定性。

风险溢价情况
各宽基指数风险溢价整体分位值差异显著。上证50和创业板指近5年分位值高的风险溢价说明市场可能预期降息或低风险收益降低。中证全指和全球指数的风险溢价则分位值较低。

PE-TTM及估值
PE-TTM分位值上，中证500达88.6%，中证1000 79.75%相对较高。估值整体波动增加，提示市场对小型股估值上升。多个指数PE水平超过历史分位值80%，估值吸引力提升。

股息率
近一年，创业板指股息率位于历史高位91.07%，而上证50和中证500较低水平（47.85%、33.72%），分红回报吸引力分化。

破净率
当前各指数破净率普遍较低，显示整体市场不担心资产价值出现大幅回调。上证50破净率最高（22.0%），创业板指保持较低水平。

风险提示
报告明确提及报告数据与模型存在局限，分析仅基于金融工程技术，不构成投资推荐。

本报告数据来源为聚宽及同花顺iFinD，具体数据时段为2025年6月13日。