20210312-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_沪铜_焦炭_焦煤_5页_236kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 沪铜
• 焦炭
• 焦煤

核心内容概览

本报告对多个金属品种进行了短期行情分析与操作建议，主要围绕市场基本面、技术面及政策影响等方面展开。各品种走势分化，部分品种呈现震荡偏强，部分则偏弱运行，整体市场情绪受到宏观经济数据及政策变动的双重影响。

主要观点与关键信息

沪铜

• 市场表现：隔夜震荡调整。
• 利好因素：
  • 美国2月CPI温和，通胀压力低迷。
  • 美国1.9万亿刺激计划提振风险情绪。
  • 国内铜矿库存下降，TC下调推高冶炼成本。
  • 智利铜矿罢工风险增加，供应趋紧。
  • 3、4月旺季来临，下游需求预期改善。
  • 库存增幅放缓，对铜价形成支撑。
• 技术面：2105合约持仓增量，关注20日均线支撑。
• 操作建议：66800元/吨附近做多，止损66200元/吨。

焦炭

• 市场表现：小幅上涨，但整体偏弱。
• 利空因素：
  • 下游采购节奏减缓，部分钢厂有提降计划。
  • 唐山环保加严，市场情绪偏弱。
• 技术面：J2105合约日MACD绿柱缩窄，关注均线压力。
• 操作建议：2370元/吨附近短空，止损2400元/吨。

焦煤

• 市场表现：震荡偏涨。
• 利空因素：
  • 下游采购低迷，库存高位。
  • 区域性贫瘦煤种库存仍高。
• 技术面：JM2105合约日MACD红柱扩大，关注均线压力。
• 操作建议：1560元/吨附近短空，止损1580元/吨。

沪铅

• 市场表现：低开走弱，重回均线组下方。
• 利空因素：
  • 美债收益率走高，打压基本金属。
  • 多头获利了结，市场承压。
  • 现货库存上升，下游采买意向不高。
• 技术面：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ向下交叉。
• 操作建议：14600-14900元/吨之间高抛低吸，止损各150元/吨。

贵金属

• 市场表现：震荡下滑，部分回吐涨幅。
• 利空因素：
  • 美债收益率走高，金银承压。
• 技术面：
  • 金银日线MACD绿柱缩短。
  • 期金小时线KDJ向下发散。
  • 期银关注5日均线支撑。
• 操作建议：
  • 沪金：366-361元/克之间高抛低吸，止损各2.5元/克。
  • 沪银：5400元/千克之上逢低多，止损5350元/千克。

沪锌

• 市场表现：低开震荡，表现坚挺。
• 利空因素：
  • 美债收益率走高，打压基本金属。
  • 多头获利了结，市场承压。
• 现货表现：
  • 库存外减内增，锌加工费低位。
  • 进口货源少量流通，长单需求饱和。
• 技术面：日线KDJ向上交叉，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：21500-21800元/吨之间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪铝

• 市场表现：低开震荡，震荡偏强。
• 利好因素：
  • 美国CPI温和，刺激计划提振风险情绪。
  • 国内铝生产利润高位，产能投放放缓。
  • 碳达峰政策影响内蒙古新增项目审批。
  • 库存增速放缓，下游需求旺季临近。
• 技术面：多头氛围仍存，测试前高。
• 操作建议：17400元/吨附近轻仓做多，止损17200元/吨。

沪镍

• 市场表现：震荡下跌。
• 利好因素：
  • 国内镍矿库存降至近年来低位。
  • 菲律宾雨季结束，诺里尔斯克复产预期。
  • 国内镍库存低位，市场货源偏紧。
• 技术面：日线KDJ金叉，关注12.5万关口阻力。
• 操作建议：120000-125000元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。

沪锡

• 市场表现：高开回落，震荡偏多。
• 利好因素：
  • 国内锡矿供应紧张，印尼雨季影响出口。
• 利空因素：
  • 下游需求乏力，库存增长。
  • 锡价走高加重下游观望情绪。
• 技术面：日线KDJ低位金叉。
• 操作建议：178500元/吨附近轻仓做多，止损177000元/吨。

不锈钢

• 市场表现：高开震荡，低位调整。
• 利空因素：
  • 不锈钢产量高位，库存偏高。
  • 下游需求尚未明显改善，300系库存小幅下降。
• 利好因素：
  • 镍价低位企稳，铬铁价格强势。
• 技术面：空头减仓，多空交投谨慎。
• 操作建议：13900-14250元/吨区间轻仓操作，止损各120元/吨。

动力煤

• 市场表现：探低回升。
• 利好因素：
  • 陕蒙地区降价去库成效显著。
  • 港口市场交投活跃，现货报价涨幅缩窄。
• 技术面：ZC105合约重心上移，关注均线支撑。
• 操作建议：638元/吨附近短多，止损631元/吨。

硅铁

• 市场表现：大幅下跌。
• 利空因素：
  • 主产区除内蒙古外基本满产，内蒙古政策影响产量。
  • 招标价格下调，采购量减少。
• 技术面：日线MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：7900元/吨附近短空，止损7980元/吨。

锰硅

• 市场表现：低开低走。
• 利空因素：
  • 招标价格下调，采购量减少。
  • 钢厂合金库存尚可，采购放缓。
• 技术面：MACD红柱转绿，关注均线支撑。
• 操作建议：7450元/吨附近短空，止损7530元/吨。

铁矿石

• 市场表现：震荡偏强。
• 利好因素：
  • 澳大利亚2月发运量同比下降，提振期价。
• 技术面：I2105合约向上突破MA5均线，MACD低位交叉向上。
• 操作建议：短线回调后择机做多，止损1065。

热轧卷板

• 市场表现：增仓上行，报价止跌反弹。
• 利好因素：
  • 唐山环保限产，减产预期提振情绪。
  • 铁水产量下降，开工率降至48.41%。
• 技术面：重心上移，MACD绿柱转红。
• 操作建议：5000元/吨附近择机做多，止损4970元/吨。

操作建议汇总

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