期货与市场总结
核心内容
本报告汇总了当前期货市场、现货价格、市场情绪及期权市场的关键数据指标，并结合行业消息与观点总结，分析了市场走势与影响因素。
期货盘面
主要合约表现
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约(2606) |
4884.4 |
-76.0↓ |
| IF次主力合约(2605) |
4917.6 |
-74.8↓ |
| IH主力合约(2606) |
2984.6 |
-46.4↓ |
| IH次主力合约(2605) |
2997.0 |
-48.4↓ |
| IC主力合约(2606) |
8608.0 |
-230.8↓ |
| IC次主力合约(2605) |
8688.6 |
-223.2↓ |
| IM主力合约(2606) |
8689.8 |
-167.0↓ |
| IM次主力合约(2605) |
8786.0 |
-163.6↓ |
合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF-IH当月合约价差 |
1920.6 |
-28.4↓ |
| IC-IF当月合约价差 |
3771.0 |
-152.8↓ |
| IM-IC当月合约价差 |
97.4 |
+56.8↑ |
| IC-IH当月合约价差 |
5691.6 |
-181.2↓ |
| IM-IF当月合约价差 |
3868.4 |
-96.0↓ |
| IM-IH当月合约价差 |
5789.0 |
-124.4↓ |
当月与当季合约价差
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF当季-当月 |
-106.2 |
-7.6↓ |
| IF下季-当月 |
-154.8 |
-7.0↓ |
| IH当季-当月 |
-42.0 |
+5.8↑ |
| IH下季-当月 |
-52.4 |
+8.0↑ |
| IC当季-当月 |
-220.0 |
-9.6↓ |
| IC下季-当月 |
-350.6 |
-9.4↓ |
| IM当季-当月 |
-300.8 |
-4.4↓ |
| IM下季-当月 |
-485 |
+2.8↑ |
期货持仓头寸
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF前20名净持仓 |
25,831.00 |
-905.0↓ |
| IH前20名净持仓 |
20,927.00 |
-854.0↓ |
| IC前20名净持仓 |
40,539.00 |
-5482.0↓ |
| IM前20名净持仓 |
53,650.00 |
-5738.0↓ |
现货价格
| 项目 |
最新 |
环比 |
| 沪深300 |
4914.60 |
-83.7↓ |
| 上证50 |
2,996.6 |
-50.7↓ |
| 中证500 |
8,670.2 |
-248.1↓ |
| 中证1000 |
8,778.7 |
-176.7↓ |
基差情况
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IF主力合约基差 |
-30.2 |
-0.7↓ |
| IH主力合约基差 |
-12.0 |
+2.3↑ |
| IC主力合约基差 |
-62.2 |
+5.9↑ |
| IM主力合约基差 |
-88.9 |
-4.1↓ |
市场情绪
| 项目 |
最新 |
环比 |
| A股成交额(日,亿元) |
32,642.12 |
-55.24↓ |
| 北向成交合计(前一交易日,亿元) |
3932.61 |
-122.82↓ |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
+38.47 |
-1740.41 |
| 上涨股票比例(日,%) |
19.00 |
-39.32↓ |
| Shibor(日,%) |
1.265 |
-0.002↓ |
期权市场
| 项目 |
最新 |
环比 |
| IO平值看涨期权收盘价(2605) |
32.20 |
-64.60↓ |
| IO平值看跌期权收盘价(2605) |
14.40 |
+12.00↑ |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
10.48 |
-0.54↓ |
| 成交量PCR(%) |
64.64 |
+4.69↑ |
| 持仓量PCR(%) |
91.72 |
+7.27↑ |
行业消息
- 进出口数据：1-4月我国货物贸易进出口总值16.23万亿元，同比增长14.9%。出口9.33万亿元，增长11.3%；进口6.9万亿元，增长20%。高技术、高附加值机电产品出口强势，大宗商品进口量增加5.7%，机电产品进口值增长23.6%。
- 国内通胀数据：4月全国CPI同比上涨1.2%，环比上涨0.3%；PPI同比上涨2.8%，环比上涨1.7%。PPI-CPI剪刀差转正，显示输入性通胀压力上升。
- 美国通胀数据：4月美国CPI同比上涨3.8%，创2023年5月以来新高；核心CPI同比上涨2.8%。PPI同比上涨6%，创2022年12月以来最高水平。能源与运输成本攀升，服务业通胀创四年高位。
- 中美互动：美国总统特朗普于5月13日抵达北京，开启为期3天的国事访问，市场期待此次互动可能有助于修复中美贸易关系并放宽对中国高科技行业的限制。
观点总结
- A股主要指数收盘集体回落，三大指数高开低走，尾盘加速下行。
- 中小盘股表现弱于大盘蓝筹股。
- 沪深两市成交额连续7个交易日超3万亿人民币。
- 全市场近4400只个股上涨，但行业板块普遍下跌，国防军工、传媒板块跌幅较大，仅银行、食品饮料板块微涨。
- 美国4月PPI和核心PPI数据超预期，通胀升温，市场对美联储年内加息预期上升至50%。
- 尽管美元指数走强，人民币兑美元仍呈现升值趋势，显示国内经济基本面较强。
- 人工智能浪潮与新质生产力的支撑，使A股牛市行情仍有进一步演绎空间。
- 短线回调为布局提供了机会。
重点关注
- 中国4月金融数据：5月14日20:30发布
- 美国4月零售销售、核心零售销售：5月14日20:30发布
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- 研究员：廖宏斌
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