> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 核心内容概览 本日报主要围绕**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**三个核心板块，汇总了近期金融市场的重要数据和动态。报告由国贸期货研究院发布，旨在为投资者提供市场分析与参考。 ## 货币市场与流动性 ### 主要数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.27 | +0.95 | | GC001 | 1.38 | +50.00 | | SHBOR 3M | 1.41 | -0.30 | | 1年期国债 | 1.20 | +2.00 | | 5年期国债 | 1.42 | -1.00 | | 10年期国债 | 1.74 | -1.00 | | 10年期美债 | 4.46 | +4.00 | ### 关键信息 - **央行操作**：昨日央行开展5亿元7天期逆回购操作，当日有260亿元逆回购到期，单日净回笼255亿元。 - **本周流动性展望**：本周央行公开市场将有535亿元逆回购到期，其中周三至周五分别到期260亿元、270亿元、5亿元，周五还将有800亿元国库现金定存到期。 - **货币政策表态**：央行在2026年第一季度货币政策执行报告中强调，将继续实施适度宽松的货币政策，增强政策前瞻性、灵活性和针对性，加强货币财政政策协同，促进经济稳定增长和物价合理回升。 ## 股指行情综述 ### 主要数据 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4998 | +1.02 | | 上证50 | 3047 | +0.12 | | 中证500 | 8918 | +1.51 | | 中证1000 | 8955 | +1.51 | | IF成交量 | 113469 | +16.0 | | IF持仓量 | 268897 | +3.0 | | IH成交量 | 53887 | +15.4 | | IH持仓量 | 111669 | +5.4 | | IC成交量 | 151477 | +11.6 | | IC持仓量 | 301037 | +2.7 | | IM成交量 | 227434 | +16.7 | | IM持仓量 | 419883 | +5.2 | ### 主要观点 - **市场表现**：昨日沪深京三市成交额达到32645亿元，连续第6个交易日突破3万亿元。行业板块涨多跌少，电源设备、电子化学品、电网设备、电力、半导体、非金属材料、元件、通信服务、消费电子板块涨幅居前；保险、能源金属、白酒板块跌幅居前。 - **市场情绪**：市场情绪短期向好，创业板指创4000点新高。中美双方在特朗普对华访问期间释放出积极信号，预计对国内股市形成一定提振。 - **未来展望**：重点关注海外科技板块的表现及其对国内股市的联动影响。宏观层面，中美元首会晤成果将是重要变量。短期股指偏强运行，风格上，中小成长类指数（如中证500、中证1000）可能延续更强表现。 ## 升贴水情况 ### 主要数据 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 6.36% | 5.83% | 5.72% | 4.99% | | IH升贴水 | -2.12% | 4.61% | 4.44% | 3.28% | | IC升贴水 | -4.42% | 7.53% | 6.66% | 6.34% | | IM升贴水 | -11.32% | 9.35% | 9.26% | 8.97% | ### 关键信息 - 升贴水数据以年化计算，标绿表示升水，标红表示贴水。 - IM合约贴水幅度最大，达到-11.32%，而IC合约贴水幅度较小，为-4.42%。 - 各合约的升贴水率均呈现波动趋势，显示市场对不同期限合约的预期存在差异。 ## 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要，投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。期市有风险，入市需谨慎。